Рынок находится в ожидании заседания ФРС США, итоги которого станут известны сегодня в 20:00 (GMT+2), а также завтрашней встречи членов правления Банка Японии. Прогнозируется, что оба регулятора сохранят прежнюю монетарную политику, а наибольший интерес инвесторов будут вызывать сопроводительные заявления и комментарии чиновников, в которых могут содержаться намёки на их дальнейшие действия. В настоящий момент состояние экономики в обеих странах не способствует коррекции стоимости заимствований. Так, инфляция в США в июне возобновила рост (индекс потребительских цен составил 2,7%, а базовый показатель — 2,9%) на фоне повышения Белым домом торговых пошлин. Эксперты полагают, что процесс продолжится как минимум ещё несколько месяцев, а если не удастся достигнуть компромисса по двусторонней торговле с КНР, то и далее. При этом американский рынок труда стабилен: уровень безработицы многие месяцы удерживается в диапазоне 4,1–4,2%, а занятость активно увеличивается. В этих условиях ФРС США вряд ли перейдёт к «голубиной» риторике, даже несмотря на существенное давление президента Дональда Трампа, выступающего за смягчение монетарной политики. Вероятнее всего, в ходе сегодняшнего заседания чиновники американского регулятора подтвердят свои опасения дальнейшим ростом потребительских цен, но не исключат возможности одного или двух корректировок процентной ставки к концу года.
Банку Японии в настоящее время необходимо выбрать приоритетный сценарий: с одной стороны, инфляция в стране держится значительно выше целевых 2,0–3,0% (июньский индекс потребительских цен в обоих вариантах составил 3,3%), что оказывает существенное давление на домохозяйства, но с другой, — промышленный сектор замедляется на фоне увеличения торговых пошлин США, особенно на импорт японских автомобилей. Пока ситуация не выглядит критичной, поскольку производственный спад компенсируется стабильностью в секторе услуг, но в среднесрочной перспективе она может ухудшиться. Исходя из этих условий, регулятор вряд ли изменит стоимость заимствований, однако может намекнуть на такую возможность в будущем.
Уровни поддержки и сопротивления
Инструмент торгуется в «симметричном треугольнике» и сейчас стремится к его верхней границе, при пробое которой, а также уровня 149.60 (коррекция Фибоначчи 50,0%) рост цен сможет продолжиться к целям 151.65 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и 154.70. Закрепление цены ниже средней линии полос Боллинджера в районе 147.15 сможет вызвать возобновление снижения к уровням 145.00 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и 140.88 (коррекция Фибоначчи 0,0%).
Технические индикаторы подтверждают вероятность продолжения формирования восходящей тенденции: полосы Боллинджера направлены вверх, MACD стабильна в положительной зоне, а Стохастик подошёл к зоне перекупленности и может развернуться вниз, но потенциал коррекционного снижения видится ограниченным.
Уровни сопротивления: 149.60, 151.65, 154.70.
Уровни поддержки: 147.15, 145.00, 140.88.
Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать выше отметки 149.60 с целями 151.65, 154.70 и стоп-лоссом 148.30. Срок реализации: 5-7 дней.
Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 147.15 с целями 145.00, 140.88 и стоп-лоссом 148.70.
Сценарий
Таймфрейм | Недельный |
Рекомендации | BUY STOP |
Точка входа | 149.60 |
Take Profit | 151.65. 154.70 |
Stop Loss | 148.30 |
Ключевые уровни | 140.88, 145.00, 147.15, 149.60, 151.65. 154.70 |
Альтернативный сценарий
Рекомендации | SELL STOP |
Точка входа | 147.15 |
Take Profit | 145.00, 140.88 |
Stop Loss | 148.70 |
Ключевые уровни | 140.88, 145.00, 147.15, 149.60, 151.65. 154.70 |