USD/JPY у ключевого сопротивления: прогноз курса на фоне ФРС и Банка Японии

Американская валюта оказалась под давлением на фоне решения ФРС США третий раз подряд скорректировать процентную ставку на –25 базисных пунктов в диапазон 3,75-3,50%, а также возобновить покупки казначейских облигаций на сумму 40,0 млрд долларов. В свою очередь, иена получила поддержку после намёков главы Банка Японии Кадзуо Уэды на возможность ужесточения монетарной политики, поскольку он заявил, что на ближайшем заседании чиновники взвесят все «за» и «против» повышения стоимости заимствований. Это позволило паре USD/JPY отскочить в район 154.95, однако снижение видится неустойчивым из-за того, что монетарная политика обоих регуляторов остаётся неопределённой в следующем году.

Отметим, что в своей сопроводительной речи глава ФРС США Джером Пауэлл прямо заявил о возможности перехода чиновников к сохранению параметров без изменений для оценки влияния на экономику уже предпринятых монетарных шагов, а уточнённый прогноз подтвердил вероятность только одного снижения стоимости заимствований в течение 2026 года. С другой стороны, Банк Японии после вероятного повышения процентной ставки на ближайшем заседании также может надолго отказаться от дальнейших коррекций значения на фоне ослабления экономических показателей: инфляция превышает целевые 2,0% регулятора, составив 3,0% в октябре, а валовой внутренний продукт (ВВП) в третьем квартале сократился на 0,6% в квартальном выражении и на 1,8% — в годовом исчислении, что делает дальнейшее ужесточение монетарной политики менее актуальным.

Уровни поддержки и сопротивления

Котировки возобновили рост в рамках восходящего канала: закрепление выше отметки 156.25 (уровень Мюррея [8/8]), подкреплённой средней линией полос Боллинджера обеспечит продолжение роста к целям 158.35 (коррекция Фибоначчи 100.00%) и 162.50 (уровень Мюррея [8/8], W1). При пробое вниз разворотного уровня 153.12 (уровень Мюррея [6/8]) снижение сможет возобновиться в район 150.00 (уровень Мюррея [4/8], коррекция Фибоначчи 50,0%) и 146.88 (уровень Мюррея [2/8]).

Технические индикаторы указывают на сохранение восходящей тенденции: полосы Боллинджера направлены вверх, MACD стабильна в положительной зоне, а Стохастик разворачивается вниз, что не исключает нисходящей коррекции, потенциал которой видится ограниченным.

Уровни сопротивления: 156.25, 158.35, 162.50.

Уровни поддержки: 153.12, 150.00, 146.88.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать выше отметки 156.25 с целями 158.35, 162.50 и стоп-лоссом 154.65. Срок реализации: 5-7 дней.

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 153.12 с целями 150.00, 146.88 и стоп-лоссом 155.50.