Прогноз курса USD/JPY: котировки в состоянии неопределённости перед ключевыми монетарными событиями

На прошлой неделе котировки достигли верхней границы канала в районе 159,00, но пробиться выше не смогли и скорректировались к уровню 156,25 (уровень Мюррея [4/8]) на фоне укрепления иены, вызванного повышением вероятности нового ужесточения монетарной политики Банком Японии. Напомним, что, согласно последним данным, общенациональный индекс потребительских цен в сентябре вырос с 1,9% до 2,1%, а базовый показатель — с 1,7% до 2,1%, превысив целевой уровень регулятора в 2,0%. При этом композитный индекс деловой активности в октябре остался на уровне 52,3 пункта, и серьёзный рост ценового давления на фоне общей экономической стабильности соответствует условиям японского регулятора для повышения стоимости заимствований.

К настоящему времени котировки отыграли часть утраченных позиций в результате усиления геополитической напряжённости в регионе Персидского залива, побуждающей инвесторов обращаться к доллару как к традиционному активу-убежищу. Тем не менее рост остаётся сдержанным, поскольку участники рынка занимают выжидательную позицию перед ключевыми событиями недели — заседанием ФРС США в среду и встречей Банка Японии в пятницу. Эксперты не ожидают, что какой-либо из регуляторов решится изменить процентную ставку, но чиновники, вероятно, дадут рынку сигналы о дальнейших действиях, характер которых пока неясен. Возможно, Банк Японии заявит о достижении целевого показателя инфляции в 2,0% и подчеркнёт риски дальнейшего превышения цен, что станет сигналом о возможности повышения стоимости заимствований в декабре. Сигналы ФРС США могут быть разными: от осторожного намерения подождать с корректировкой монетарной политики для оценки состояния экономики и инфляции до возможного повышения процентной ставки в декабре сразу на 50 базисных пунктов.

Эти факторы побуждают инвесторов воздерживаться от активных действий, что может существенно ограничить движение пары USD/JPY в течение ближайших сессий.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент находится у нижней линии полос Боллинджера в районе 157.00, после пробоя отметки 156.25 (уровень Мюррея [4/8]) может достичь целей 153.12 (уровень Мюррея [2/8]) и 150.00 (уровень Мюррея [0/8]), однако в случае преодоления отметки 159.37 (уровень Мюррея [6/8]) ожидается выход из нисходящего канала через верхнюю границу с последующим ростом в район 162.50 (уровень Мюррея [8/8]), 164.96 (уровень Мюррея [+1/8]) и 165.62 (уровень Мюррея [+2/8]).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера разворачиваются горизонтально, гистограмма MACD перешла в отрицательную зону, но объёмы её незначительны, а Стохастик достиг зоны перепроданности и может развернуться вверх.

Уровни сопротивления: 159.37, 162.50, 164.96, 165.62.

Уровни поддержки: 156.25, 153.12, 150.00.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Короткие позиции стоит формировать ниже уровня 156.25 с целями 153.12, 150.00 и стоп-лоссом 158.00. Срок реализации: 5–7 дней.

Длинные позиции стоит формировать выше уровня 159.37 с целями 162.50, 164.96, 165.62 и стоп-лоссом 157.50.