Шатдаун в США стал причиной отмены ряда ключевых публикаций, а в еврозоне в пятницу в 10:00 (GMT+2) будут представлены октябрьские данные по деловой активности от S&P Global и Hamburg Commercial Bank (HCOB): прогнозы предполагают, что индекс в производственном секторе Франции в октябре скорректируется с 48,2 пункта до 48,3 пункта, а в секторе услуг — с 48,5 пункта до 48,4 пункта, в то время как в Германии — зафиксируется на уровне 49,5 пункта и опустится с 51,5 пункта до 51,0 пункта, а в целом по еврозоне ожидается снижение индексов с 49,8 пункта до 49,5 пункта и с 51,3 пункта до 51,1 пункта, соответственно. Напомним, что внутриполитическая ситуация во Франции по-прежнему нестабильна на фоне сильной разобщённости парламента, которому предстоит согласовать законопроект о бюджете на новый финансовый год.

Премьер-министру Себастьяну Лекорню всё же удалось завершить процесс формирования правительства и избежать двух вотумов недоверия благодаря союзу с социалистами, однако дискуссии относительно бюджета обещают быть напряжёнными. При этом президент Эммануэль Макрон не рассматривает возможность своей отставки, хотя это могло бы поспособствовать заметному обновлению политических настроений в обществе. Позиции американской валюты остаются под давлением со стороны ожиданий смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, которое, вероятно, произойдёт уже в ходе октябрьского заседания. Также не исключается и ещё одно снижение процентной ставки в декабре. Помимо этого, рынки ожидают разрешения ситуации вокруг шатдауна, который длится уже три недели. Напомним, что Сенат в одиннадцатый раз не принял законопроект о временном финансировании федерального правительства, поскольку за его одобрение было отдано только 50 голосов из 60 необходимых.

GBP/USD

Фунт незначительно снижается в паре GBP/USD, тестируя отметку 1.3370 на пробой вниз: инструмент развивает относительно прочный «медвежий» тренд в краткосрочной перспективе, отступая от локальных максимумов от 7 октября, обновлённых в начале текущей недели. В центре внимания инвесторов сегодня находится блок статистики из Великобритании: так, базовый индекс потребительских цен в сентябре скорректировался с 3,6% до 3,5%, а более широкий показатель зафиксировался на уровне 3,8% в годовом выражении и замедлился с 0,3% до 0,0% — в месячном. Кроме того, годовой индекс розничных цен опустился с 4,6% до 4,5%, а месячный — с 0,4 до –0,4%. Ускорение инфляции в стране было вполне ожидаемым, поскольку об этом неоднократно упоминали чиновники Банка Англии. Тем не менее, представленные данные повлияют на будущие решения регулятора относительно дальнейшего снижения стоимости заимствований. Некоторые члены Комитета по монетарной политике ранее высказывали мнение, что с дополнительным смягчением денежно-кредитной политики в настоящий момент лучше подождать как минимум до марта 2026 года. Умеренное давление на фунт накануне оказал отчёт по заимствованиям государственного сектора от Национальной статистической службы (ONS), отразивший рост объёмов заёмных средств с 15,32 млрд фунтов до 20,24 млрд фунтов при прогнозе в 20,50 млрд фунтов. В США макроэкономических данных в последнее время публикуется мало, поскольку в стране продолжается шатдаун: Сенат уже 11 раз подряд отклонял предложенный представителями Республиканской партии законопроект о временном финансировании федерального правительства, несмотря на растущее давление на Демократическую партию со стороны администрации Белого дома. При этом продолжаются массовые сокращения работников многих федеральных агентств. В частности, стало известно, что Министерство энергетики временно отправило в отпуск сотрудников Национального управления по ядерной безопасности (NNSA), за исключением тех из них, кто выполняет критически важные функции.

NZD/USD

Новозеландский доллар показывает смешанную динамику торгов в паре NZD/USD, консолидируясь вблизи максимальных значений от 16 октября: инструмент тестирует отметку 0.5750 на пробой вверх, тогда как участники торгов оценивают макроэкономическую статистику из Новой Зеландии, опубликованную накануне. Так, объёмы экспорта в сентябре замедлились с 5,85 млрд долларов до 5,82 млрд долларов, а импорта — увеличились с 7,08 млрд долларов до 7,18 млрд долларов, на фоне чего дефицит торгового баланса скорректировался с –3,06 млрд долларов до –2,25 млрд долларов, оказав некоторую поддержку национальной валюте. Тем временем, динамика расходов по кредитным картам в отчёте от Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) резко сократилась в сентябре с 3,3% до 0,2%, что стало негативным фактором, так как этот показатель коррелирует с уровнем потребительского доверия в стране. В свою очередь, индикатор цен на молочную продукцию в первой половине октября прибавил 21,9% после –1,6%, что может положительно повлиять на доходы страны от экспорта. Также стоит отметить, что в начале недели были представлены данные по инфляции за третий квартал: как и ожидалось, годовой индекс потребительских цен ускорился с 2,7% до 3,0%, а квартальный — с 0,5% до 1,0%, укрепив уверенность инвесторов в том, что в ближайшее время регулятор попытается занять выжидательную позицию и не будет изменять параметры денежно-кредитной политики. Тем временем, в США продолжается шатдаун, который рискует приблизиться к рекорду 2019 года, когда федеральное правительство не работало 35 дней. Сенат уже в одиннадцатый раз подряд не принял законопроект о временном финансировании федерального правительства до конца ноября. При этом некоторые чиновники считают, что на этой неделе ситуация может разрешиться после масштабных митингов в прошлые выходные.

USD/JPY

Доллар США теряет в стоимости в паре USD/JPY, восстанавливая позиции после сильного «бычьего» импульса предыдущей сессии, в ходе которой инструмент показал наиболее сильный рост за последние несколько месяцев. Поводом к появлению восходящей динамики стало назначение на пост премьер-министра Японии главы Либерально-демократической партии (ЛДП) Санаэ Такаити, которая известна своими консервативными взглядами. В частности, чиновница выступает против дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии, а также призывает пересмотреть Конституцию, которая фактически запрещает стране иметь полноценную армию.

Сегодня в центре внимания инвесторов и форекс трейдеров находится сентябрьская статистика по динамике внешней торговли: объёмы экспорта по итогам сентября прибавили 4,2% после –0,1% в предыдущем месяце при прогнозе в 4,6%, а импорта — 3,3% после –5,2% при предварительных оценках в 0,6%, что привело к сокращению дефицита торгового баланса с –242,8 млрд иен до –234,6 млрд иен, в то время как аналитики предполагали профицит в размере 22,0 млрд иен. В пятницу в 01:30 (GMT+2) будут представлены данные по инфляции: ожидается, что национальный индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания в сентябре ускорится с 2,7% до 2,9%, что может стать аргументом в пользу дальнейшего повышения стоимости заимствований со стороны Банка Японии. В 07:00 (GMT+2) на рынок поступит статистика по индексам опережающих и совпадающих индикаторов: аналитики рассчитывают, что индекс опережающих индикаторов зафиксируется на отметке 107,4 пункта. Тем временем, позиции американской валюты остаются под давлением на фоне сохраняющихся ожиданий в отношении снижения процентной ставки ФРС США уже в ходе октябрьского заседания, а некоторые эксперты даже прогнозируют корректировку значения сразу на –50 базисных пунктов, даже несмотря на отсутствие ключевых публикаций. Напомним, что в США продолжается шатдаун и в начале недели стало известно, что Сенат не смог согласовать законопроект о временном финансировании федерального правительства одиннадцатый раз подряд.

XAU/USD

Пара XAU/USD показывает умеренное снижение, развивая сильный «медвежий» импульс, появившийся во вторник: накануне котировки потеряли более 6,0% после продолжительного ралли, которое вывело инструмент практически к максимуму 4400.00. Помимо технических факторов, давление на золото оказывают ожидания относительно предстоящей встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, которая должна пройти на следующей неделе. Напомним, что ранее глава Белого дома анонсировал введение пошлин на китайские товары в размере 100,0%, а позднее повысил их до 150,0% в ответ на экспортные ограничения официального Пекина на редкоземельные металлы. Также страны на днях ввели взаимные «портовые тарифы», которые могут негативно сказаться на динамике морских перевозок. Наконец, аналитики отмечают, что в Индии завершился период сезонного всплеска покупок драгоценностей, что заметно понизило спрос на физическое золото. Тем временем, в США третью неделю продолжается шатдаун, а Сенат в одиннадцатый раз подряд не смог согласовать законопроект о временном финансировании федерального правительства до конца ноября.