В центре внимания рынка сегодня в 14:30 (GMT+2) будет находиться американская статистика по динамике личных доходов и расходов, а также ценовой индекс расходов на личное потребление: прогнозы предполагают, что базовый показатель может замедлиться с 0,3% до 0,2% в месячном выражении и зафиксируется на отметке 2,9% — в годовом, в то время как более широкий индекс скорректируется с 0,2% до 0,3%. Европейские инвесторы оценивают данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Испании за второй квартал: экономика ускорилась с 0,7% до 0,8% в квартальном выражении и с 2,8% до 3,1% — в годовом при нейтральных прогнозах. Кроме того, в течение дня состоятся выступления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), однако от чиновников и экономистов не ожидают каких-либо новых сведений, так как регулятор близок к завершению «голубиного» цикла. Куда больше рынки обеспокоены экономическими перспективами еврозоны, которые сейчас кажутся не слишком оптимистичными. Так, представленная накануне статистика оказалась неоднозначной: индекс потребительского доверия в Германии от аналитического портала Gfk Group на октябрь скорректировался с –23,5 пункта до–22,3 пункта, что оказалось чуть лучше ожиданий в –23,3 пункта, а объёмы потребительского кредитования в целом по еврозоне в августе — с 2,4% до 2,5% вопреки прогнозам в 2,3%. В свою очередь, данные из США привели к резкому снижению инструмента в четверг: среди прочего, ВВП за второй квартал был пересмотрен с 3,3% до 3,8%, что стало самым значительным ростом национальной экономики за последние два года.

GBP/USD

Фунт в том числе на форекс показывает незначительный рост в паре GBP/USD в ходе утренней сессии пятницы, восстанавливаясь после резкого снижения накануне, в результате которого были обновлены локальные минимумы от 3 сентября: инструмент тестирует отметку 1.3355 на пробой вверх, а инвесторы ожидают публикации статистики по динамике ценового индекса расходов на личное потребление сегодня в 14:30 (GMT+2), на которую ориентируется ФРС США при оценке инфляционного давления. Прогнозы предполагают, что базовый показатель зафиксируется на уровне 2,9% в годовом выражении и опустится с 0,3% до 0,2% — в месячном, в то время как более широкий индекс скорректируется с 2,6% до 2,7% и с 0,2% до 0,3%, соответственно. В 16:00 (GMT+2) на рынок поступят данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета за сентябрь: аналитики рассчитывают, что прежние оценки останутся без изменений на уровне 4,8% для однолетней перспективы и 3,9% — для пятилетней. Основным поводом к росту американской валюты накануне стал пересмотр данных по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) США за второй квартал: новая оценка предполагает, что экономика выросла на 3,8%, что существенно выше прежних данных на уровне 3,3%. Это стало самым высоким значением за последние два года и уже привело к тому, что инвесторы снижают ожидания в отношении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики регулятором. Тем временем, экономика Великобритании не может похвастаться высокими темпами роста, поэтому надежды на продолжение «голубиной» риторики Банка Англии сохраняются и даже усиливаются. Отметим, что на прошлой неделе регулятор не стал изменять монетарные параметры, допустив возвращение к низкой стоимости заимствований в будущем. ВВП Великобритании показал стагнацию в июле, несмотря на то, что в предыдущем месяце экономике всё же удалось ускориться на 0,4%, а в годовом выражении показатель составил 1,4%, что соответствует июньской динамике.

NZD/USD

Новозеландский доллар остаётся под давлением в ходе утренней сессии, удерживаясь вблизи локальных минимумов от 11 апреля: участники торгов закрывают часть коротких позиций, фиксируя короткую прибыль. Напомним, что накануне американская валюта заметно укрепилась, получив импульс к росту на фоне данных по валовому внутреннему продукту (ВВП). Так, национальная экономика во втором квартале ускорилась на 3,8% что превысило прежнюю оценку аналитиков на уровне 3,3%. Это отразится на дальнейших решениях ФРС США в отношении процентной ставки, поскольку глава регулятора Джером Пауэлл ранее предостерёг рынки от преждевременной уверенности в том, что чиновники продолжат «голубиную» риторику. Также инвесторы обратили внимание на увеличение объёмов заказов на товары длительного пользования в августе на 2,9% после –2,7% месяцем ранее при прогнозе в –0,5%, а показатель без учёта оборонных и авиационных заказов сократился с 0,8% до 0,6%, тогда как эксперты предполагали –0,1%. Ещё одним фактором роста для доллара США стали данные по заявкам на пособия по безработице: так, число первичных обращений граждан за неделю на 19 сентября уменьшилось с 232,0 тыс до 218,0 тыс при ожиданиях в 235,0 тыс, а повторных заявок — с 1,928 млн до 1,926 млн вместо роста до 1,930 млн. Сегодня поддержку инструменту оказывает макроэкономическая статистика из Новой Зеландии, где индекс потребительского доверия от Банковской группы Австралии и Новой Зеландии (ANZ) в сентябре поднялся с 92,0 пункта до 94,6 пункта. Следующее заседание Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) запланировано на 8 октября и сейчас рынки не исключают продолжения смягчения денежно-кредитной политики. Напомним, что в августе регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,00% после того, как сохранил её без изменений в июле. Всего с августа 2024 года чиновники скорректировали значение в общей сложности на –250 базисных пунктов.

USD/JPY

Доллар США незначительно снижается в паре USD/JPY на торгах в Азии, отступая от локальных максимумов от 1 августа, обновлённых на открытии пятничной сессии: инструмент тестирует отметку 149.60 на пробой вниз, в то время как рынки анализируют статистику по инфляции из Японии. Так, индекс потребительских цен в регионе Токио в сентябре опустился с 2,6% до 2,5%, а базовый показатель без учёта цен на продукты питания и энергоносители — с 3,0% до 2,5%. Только индекс без учёта цен на свежие продукты питания зафиксировался на отметке 2,5% вопреки прогнозу в 2,8%. Эти данные дополнили общую статистику по инфляции, представленную в конце прошлой недели: напомним, что годовой индекс потребительских цен замедлился с 3,1% до 2,7%, а базовый — с 3,4% до 3,3%. Так или иначе, снижение инфляции — довольно тревожный признак на фоне того, что инвесторы ожидают дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии. На прошлой неделе регулятор сохранил процентную ставку без изменений, однако до конца года рынки рассчитывают на хотя бы ещё одно повышение на 25 базисных пунктов. Также много будет зависеть от развития политической ситуации в стране: напомним, что в октябре в парламенте пройдёт голосование за кандидатуру нового премьер-министра, который сменит действующего главу правительства Сигэру Исибу, подавшего в отставку.

XAU/USD

Пара XAU/USD консолидируется неподалёку от рекордных максимумов, готовясь завершить неделю слабым ростом: «быки» быстро потеряли восходящий импульс после публикации неожиданно сильной макроэкономической статистики в США. В частности, рынки обратили внимание на уточнённые данные по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал: новая оценка предполагает, что национальная экономика выросла на 3,8%, что существенно выше прежних данных на уровне в 3,3% и стало самым высоким значением за последние два года. Ещё одним фактором роста для американской валюты стали данные по заявкам на пособия по безработице: так, число первичных обращений граждан за неделю на 19 сентября уменьшилось с 232,0 тыс до 218,0 тыс при ожиданиях в 235,0 тыс, а повторных заявок — с 1,928 млн до 1,926 млн вместо роста до 1,930 млн. Тем временем, спрос на золото остаётся стабильно высоким на фоне политических кризисов во Франции и Японии, где новым премьер-министрам предстоит сформировать правительство и столкнуться с проблемами: во Франции — это бюджет на 2026 год, а в Японии — ужесточение денежно-кредитной политики. Кроме того, актив получает поддержку от постепенного снижения процентных ставок мировыми центральными банками, включая ФРС США, которая решилась на корректировку значения на –25 базисных пунктов на прошлой неделе.