XAG/USD: «быки» сохраняют долгосрочные позиции, ожидая продолжения восходящей динамики котировок

Также на этой неделе американский Институт управления поставками (ISM) опубликовал доклад, согласно которому введённые Трампом пошлины вызвали сокращение деловой активности американских производителей, а некоторые компании сравнивают ситуацию с кризисом 2020 года, вызванным эпидемией COVID–19: так, индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг в мае составил 49,9 пункта, ниже как прогноза в 52,0 пункта, так и 51,6 пункта ранее, а в производственном секторе — 48,5 пункта относительно 49,3 пункта и 48,7 пункта, соответственно. Ослабление экономики США окажет давление на национальную валюту и поддержит котировки пары XAG/USD.

На рынке продолжается коррекция: согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по серебру увеличилось с 50,0 тыс до 53,0 тыс. Если обратить внимание на динамику, то инвесторы сохраняют долгосрочные контракты, ожидая продолжения роста: согласно отчёту по позициям, обеспеченным реальными деньгами, баланс составляет 48,688 тыс у «быков» против 15,295 тыс у «медведей»: на прошлой неделе покупатели нарастили позиции на 2,991 тыс, а продавцы — на 0,151 тыс, что отражает сохранение позитивного тренда.

Долгосрочный тренд является восходящим: на этой неделе торговый инструмент обновил мартовский максимум 34.50 и направился к прошлогоднему экстремуму 34.86, а после закрепления выше уровня 35.50 ожидается достижение отметок 35.50 (пик сентября 2012) и 37.50 (максимум 2012 года). В свою очередь, удержание сопротивления 34.50 приведёт к коррекции к отметке 33.50, после разворота у которого станут актуальными длинные позиции с целью 34.50, а в противном случае снижение продолжится к отметке 32.00. Цена торгуется выше EMA 21 и EMA 190, что указывает на краткосрочный и долгосрочный восходящие тренды. Индикатор RSI (14) приближается к области перекупленности, ещё не войдя в неё, что позволяет рассматривать длинные позиции по тренду.

В рамках среднесрочного восходящего тренда котировки тестируют зону 2 (34.53–34.23), и после закрепления выше неё рост, вероятно, продолжится в зону 3 (37.53–37.23), а в противном случае начнётся коррекция к области поддержки тренда 31.78–31.48. После разворота в этой зоне станут актуальными длинные позиции с целями 33.13 и 34.78, а в противном случае вероятна смена тенденции на нисходящую.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 34.50, 35.50, 37.50.

Уровни поддержки: 33.50, 32.00, 31.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 33.50 с целью 34.50 и стоп-лоссом 33.00. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 33.00 с целью 32.00 и стоп-лоссом 33.50.