Положительную динамику ограничивают слабые данные из Китая: в августе экспорт составил 4,4% в годовом выражении, ниже ожиданий 5,0% и 7,2% ранее, а импорт — 1,3% против 3,0% и 4,1%, соответственно. Индекс потребительских цен достиг –0,4% против ожиданий –0,2% и 0,0% в прошлом месяце, что указывает на возможность снижения спроса на драгоценный металл.
Согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по серебру увеличилось с 46,5 тыс до 55,9 тыс позиций. Инвесторы удерживают длинные позиции, наращивая их объём почти каждую неделю. Согласно отчёту по сделкам, обеспеченным реальными деньгами, баланс составляет 53,117 тыс у «быков» против 12,095 тыс у «медведей», а на прошлой неделе покупатели увеличили их число на 3,816 тыс, в то время как продавцы сократили его на 3,001 тыс.
Долгосрочный тренд является восходящим: в сентябре цена достигла уровня сопротивления 41.25 и готовятся протестировать отметку 43.70. Если ей удастся опуститься в район 39.40, то после разворота стоит рассматривать длинные позиции с целью 41.25, а в противном случае ожидается развитие коррекции с достижением диапазона 37.50–37.10. Граница тренда смещается на уровень 35.50. Актив торгуется выше EMA (21) и EMA (190), что указывает на восходящие краткосрочный и долгосрочный тренды. Индикатор RSI (14) остаётся близко к верхней границе 70,0%: рост может продолжиться в краткосрочной перспективе, но при входе в зону перекупленности возможно развитие нисходящей коррекции.
Среднесрочный тренд восходящий: в сентябре цена закрепилась выше зоны 4 (40.53–40.23) и направилась в зону 5 (43.53–43.23). Длинные позиции стоит открывать на коррекции к ключевой поддержке тренда 38.66–38.36 с целями 40.01 и 41.66, но если район будет пробит вниз, то станут актуальны короткие позиции с целями 35.66–35.36.
Уровни поддержки и сопротивления
Уровни сопротивления: 41.25, 43.70.
Уровни поддержки: 39.40, 37.50, 37.10.
Торговые сценарии и прооноз курса серебра
Длинные позиции можно открывать от уровня 39.40 с целью 41.25 и стоп-лоссом 38.70. Срок реализации: 9–12 дней.
Короткие позиции можно открывать ниже уровня 38.70 с целью 37.10 и стоп-лоссом 39.40.
Сценарий
| Таймфрейм | Недельный |
| Рекомендации | BUY LIMIT |
| Точка входа | 39.40 |
| Take Profit | 41.25 |
| Stop Loss | 38.70 |
| Ключевые уровни | 37.10, 37.50, 39.40, 41.25, 43.70 |
Альтернативный сценарий
| Рекомендации | SELL STOP |
| Точка входа | 38.65 |
| Take Profit | 37.10 |
| Stop Loss | 39.40 |
| Ключевые уровни | 37.10, 37.50, 39.40, 41.25, 43.70 |