Активность на рынке остаётся достаточно низкой, поскольку трейдеры ожидают публикации итогов заседания ФРС США в 20:00 (GMT+2): инвесторы уверены в том, что регулятор сохранит процентную ставку на уровне 4,50%, аргументируя это растущей неопределённостью и некоторым усилением ценового давления. При этом чиновники опубликуют новые прогнозы по инфляции, а также могут затронуть перспективы возвращения к «голубиному» курсу в будущем: на сегодняшний момент наиболее вероятным сценарием представляется снижение стоимости заимствований на 25 базисных пунктов в ходе сентябрьского заседания.
Кроме того, инвесторы анализируют опубликованную накануне статистику из США: объёмы розничных продаж в мае сократились на 0,9% после –0,1% в предыдущем месяце, тогда как эксперты рассчитывали на –0,7%, а в годовом выражении — с 5,0% до 3,3%, что может указывать на ослабление потребительского доверия, однако также сигнализирует в пользу снижения инфляционных рисков. В свою очередь, объёмы промышленного производства замедлились на 0,2% после роста на 0,1%.
Перспективы текущей «бычьей» динамики котировок драгоценного металла пока неоднозначны: спрос со стороны мировой промышленности может снизиться, поскольку экономическая активность во многих регионах остаётся достаточно слабой. При этом Институт серебра предполагает, что рынок останется дефицитным в 2025 году, несмотря на открытие новых месторождений. Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций увеличилось до 66,7 тыс с 60,8 тыс. Инвесторы вновь начали активно входить в актив, вдохновившись обновлением годовых максимумов. Согласно отчёту по позициям, обеспеченным реальными деньгами, баланс составляет 60,307 тыс у «быков» против 11,514 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели незначительно увеличили позиции на 1,152 тыс, а продавцы — сократили на 2,260 тыс.
Уровни поддержки и сопротивления
Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в краткосрочной/сверхкраткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик сохраняет восходящую направленность, но располагается в непосредственной близости от максимальных значений, что указывает на риски перекупленности инструмента в ближайших временных интервалах.
Уровни сопротивления: 37.50, 38.00, 38.50, 39.00.
Уровни поддержки: 37.00, 36.60, 36.32, 36.00.
Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 37.50 вверх с целью 38.50. Стоп-лосс — 37.00. Срок реализации: 1-2 дня.
Отскок от уровня 37.50 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 37.00 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 36.00. Стоп-лосс — 37.50.
Сценарий
| Таймфрейм | Внутридневной |
| Рекомендации | BUY STOP |
| Точка входа | 37.50 |
| Take Profit | 38.50 |
| Stop Loss | 37.00 |
| Ключевые уровни | 36.00, 36.32, 36.60, 37.00, 37.50, 38.00, 38.50, 39.00 |
Альтернативный сценарий
| Рекомендации | SELL STOP |
| Точка входа | 37.00 |
| Take Profit | 36.00 |
| Stop Loss | 37.50 |
| Ключевые уровни | 36.00, 36.32, 36.60, 37.00, 37.50, 38.00, 38.50, 39.00 |