EUR/USD корректируется в ожидании решений ЕЦБ, рынки фокусируются на данных из США

В данный момент инструмент проверяет уровень 1.0500 на прочность, тогда как участники рынка предпочитают воздержаться от решительных действий в ожидании итогов сегодняшнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), результаты которого станут известны в 15:15 (GMT+2). Большинство аналитиков прогнозирует очередное понижение ставки сразу на 25 базисных пунктов, до отметки 3,15%, и не исключает сигналов в пользу дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в обозримой перспективе.

В США сегодня в 15:30 (GMT+2) планируется публикация данных по индексу цен производителей, которые дополнят вчерашний блок статистики по потребительской инфляции. Ожидается ускорение годового индекса цен производителей с 2,4% до 2,6%, а в месячном выражении — сохранение показателя на уровне 0,2%. Аналитики также прогнозируют, что индекс без учёта продовольствия и энергоносителей может вырасти с 3,1% до 3,2% в годовом сравнении, но в месячном — замедлится с 0,3% до 0,2%. Накануне стало известно, что годовой индекс потребительских цен вырос с 2,6% до 2,7%, а месячный — с 0,2% до 0,3%; базовый показатель при этом остался неизменным на уровнях 3,3% и 0,3%.

В пятницу ожидается публикация данных по потребительской инфляции в Испании и Франции, а также статистики по промышленному производству в еврозоне за октябрь. Прогнозы предполагают снижение на 0,1% в месячном выражении (после –2,0% в предыдущем периоде) и уменьшение годового показателя на –1,9% (предыдущий результат –2,8%).

GBP/USD

Пара GBP/USD движется умеренно вверх, вновь пытаясь закрепиться выше уровня 1.2765. Трейдеры не проявляют повышенной активности, поскольку основное внимание сфокусировано на американской статистике по производственной инфляции, которую опубликуют в 15:30 (GMT+2). Ожидается, что индекс цен производителей в годовом выражении увеличится с 2,4% до 2,6%, а в месячном сохранит уровень 0,2%. Индекс без учёта продовольствия и энергоносителей может подняться год к году с 3,1% до 3,2%, но месячная динамика замедлится с 0,3% до 0,2%.

Дополнительно на рынок поступят данные по заявкам на пособия по безработице в США. Предполагается, что число первичных обращений за неделю к 6 декабря сократится с 224,0 тыс до 220,0 тыс, тогда как повторные, напротив, могут вырасти с 1,871 млн до 1,880 млн.

Великобритания сегодня привлечёт внимание инвесторов публикацией ноябрьской оценки темпов роста ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), где предыдущий прогноз за октябрь предполагал +0,1%. Завтра в 09:00 (GMT+2) выйдет финальная статистика по октябрьскому ВВП: ожидается рост на 0,1% после снижения на –0,1% в предыдущем месяце. Также завтра будет представлен индекс потребительского доверия от Gfk Group, по которому аналитики не ждут изменений относительно уровня –18,0 пункта.

AUD/USD

Пара AUD/USD продолжает укрепляться, развивая коррекцию после обновления локальных минимумов ноября 2023 года. Котировки тестируют уровень 0.6415, опираясь на позитивные данные по рынку труда Австралии за ноябрь. Занятость выросла на 35,6 тыс после +12,1 тыс в октябре (прогноз: +25,0 тыс). Полная занятость увеличилась на 52,6 тыс после +9,0 тыс, тогда как частичная сократилась на 17,0 тыс после прироста на 3,2 тыс. Уровень безработицы неожиданно снизился с 4,1% до 3,9% (прогноз: 4,2%).

Позиции доллара США остаются под давлением ожиданий снижения ставки ФРС на заседании 17–18 декабря: по оценкам инструмента FedWatch Tool от CME Group, вероятность такого шага на 25 б.п. близка к 90,0%. Инвесторы также надеются услышать возможные намёки на изменения политики в начале 2025 года.

Дополнительным негативом для доллара стала вчерашняя статистика по инфляции: индекс потребительских цен в США за ноябрь вырос с 2,6% до 2,7% в годовом выражении и с 0,2% до 0,3% — в месячном, базовый показатель остался на уровнях 3,3% год к году и 0,3% месяц к месяцу. Кроме того, дефицит бюджета США в ноябре вырос с –257,0 млрд до –367,0 млрд долларов, превысив прогнозы. Заседание Резервного банка Австралии (РБА), прошедшее 10 декабря, завершилось ожидаемым сохранением ставки на уровне 4,35%. При этом заявление регулятора было менее «ястребиным», чем ранее, что указывает на готовность банка возвращаться к более мягкой политике по мере снижения инфляционных рисков.

USD/JPY

Пара USD/JPY слегка снижается, отступая от максимумов конца ноября: котировки пытаются пробить вниз уровень 152.20. Игроки ждут статистики из США по производственной инфляции и безработице. Прогнозы по индексу цен производителей предполагают годовой рост с 2,4% до 2,6% при сохранении месячного значения на уровне 0,2%. Индекс без учёта продовольствия и энергоносителей может подняться с 3,1% до 3,2% в годовом выражении и снизиться с 0,3% до 0,2% в месячном.

Число первичных заявок на пособия по безработице, по ожиданиям, снизится с 224,0 тыс до 220,0 тыс, а повторных — вырастет с 1,871 млн до 1,880 млн. Вчерашние данные по потребительской инфляции в США совпали с прогнозами: годовой индекс вырос с 2,6% до 2,7%, месячный — с 0,2% до 0,3%, а базовый остался на уровнях 3,3% и 0,3%.

Японская статистика, вышедшая вчера, поддержала иену. Индекс активности крупных предприятий в промышленности вырос с 4,5 до 6,3 пункта, а индекс внутренних цен на корпоративные товары в ноябре поднялся с 3,6% до 3,7% (ожидалось 3,4%). Индекс цен производителей товаров вырос на 0,3% при прогнозе в 0,2%.

XAU/USD

Пара XAU/USD слегка корректируется вниз, оставаясь в районе отметки 2710.00 — локального максимума от 6 ноября, достигнутого в начале текущей сессии. Вчера золото заметно подорожало на фоне ожиданий снижения ставки ФРС 17–18 декабря, а также из-за усиления геополитических рисков в связи с обострением ситуации в Сирии и увеличением покупок золота Китаем с целью диверсификации долларовых резервов.

Ноябрьские данные по инфляции в США оправдали ожидания аналитиков: годовой индекс потребительских цен вырос с 2,6% до 2,7%, месячный — с 0,2% до 0,3%, базовый показатель остался на 3,3% и 0,3%. Дефицит бюджета в ноябре расширился с –257,0 млрд до –367,0 млрд долларов против прогноза –353,0 млрд долларов.

Инструмент FedWatch Tool от CME Group оценивает вероятность понижения ставки ФРС в декабре на 25 б.п. почти в 90%. Дополнительно в пользу смягчения политики намекнуло и решение Банка Канады, который вчера снизил ставку сразу на 50 б.п. до 3,25%, что совпало с ожиданиями участников рынка.