Прогноз курса USD/JPY: иена готова продолжить движение к историческим минимумам

Сегодня утром заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил, что регулятор может продолжить повышение процентных ставок, постепенно подводя их к приемлемой нейтральной позиции: базовая инфляция в ближайшее время может достичь целевого уровня 2,0%, но до этого не стоит инициировать резких изменений в монетарной политике. Кроме того, предыдущая корректировка стоимости заимствований пока мало повлияла на внутреннюю экономику: разрыв выпуска остаётся отрицательным и в будущем приблизится к нулю только в случае сохранения «ястребиной» риторики. Тем временем, в феврале базовый индекс потребительских цен снизился с 2,0% до 1,8% относительно прогнозов в 1,7% в годовом исчислении, однако составил 0,3% — в месячном, что вызывает озабоченность у чиновников, а январский объём промышленного производства ускорился на 2,2% против ожиданий в 5,5%. Химино подчеркнул, что дальнейшие решения будут зависеть от подтверждения устойчивости инфляционного тренда и ускорения роста заработных плат, особенно в контексте итогов весенних переговоров между работодателями и профсоюзами. Без устойчивого повышения номинальных доходов показатель может вернуться ниже целевого ориентира, что вынуждает регулятор придерживаться осторожной позиции.

Американская валюта продолжает позитивную динамику прошлой недели, находясь на уровне 97.80 в USDX, поскольку торговые площадки в США ещё закрыты. Тем не менее, уже сейчас очевидно, что доллар не сможет оставаться «безопасной гаванью» для инвестиционного капитала, и его волатильность повысится, как только трейдеры дождутся более чётких сигналов для перехода в другие активы. В результате усиления геополитический напряжённости на Ближнем Востоке и вероятной блокировки Ормузского пролива, через который проходит около 20,0% мировых поставок нефти, ожидается подорожание «чёрного золота» до 90,0–100,0 долларов за баррель и выше, что усиливает инфляционное давление, ставя ФРС США перед сложной дилеммой: либо удерживать ограничительную монетарную политику далее, оказывая давление на национальную экономику, либо допустить повторный рост потребительских цен. Неопределённость дальнейших решений финансовых властей повышает волатильность доллара. Данные инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool не изменились и предполагают сохранение процентной ставки на мартовском заседании с вероятностью в 95,6%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент корректируется в рамках восходящего тренда, направляясь к линии сопротивления широкого долгосрочного канала с границами 164.00–153.00.

Технические индикаторы усиливают нестабильный сигнал на покупку: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» отдаляются от сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в положительной зоне.

Уровни сопротивления: 157.40, 160.00.

Уровни поддержки: 155.30, 152.20.

Торговые сценарии и прогноз и курс USD/JPY

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 157.40 с целью 160.00. Стоп-лосс — 156.50. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 155.30 с целью 152.20. Стоп-лосс — 156.30.