EUR/USD прогноз: евро остаётся под давлением на фоне сильного доллара и мягкой политики ЕЦБ

На этой неделе были опубликованы протоколы сентябрьского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике, где процентная ставка осталась на уровне 2,15%, а чиновники, несмотря негативное влияние американских экспортных тарифов, дали умеренно оптимистичную оценку экономики ЕС и отметили, что индекс потребительских цен в регионе приблизился к целевому уровню 2,0%, а инфляционные ожидания остаются устойчивыми (2,1% в 2025 году, 1,7% в 2026 году и 1,9% — в 2027 году), не считая необходимым корректировать процентную ставку, пока ситуация не станет более ясной. Несмотря на эти позитивные сигналы, котировки слабеют под влиянием разницы в процентных ставках и ожиданиях между европейским и американским регуляторами. Так, рынки считают, что ФРС США может начать реализацию «голубиного» курса раньше и мягче, чем ЕЦБ, что делает доллар более привлекательным для инвесторов. Так, ближайшая корректировка показателя ожидается на заседании 29 октября, а вероятность изменения стоимости заимствований на –25 базисных пунктов составляет 94,6%, согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool.

Дополнительное давление на евро создают слабые показатели внешней торговли и отток капитала в сторону доллара. В июле сальдо торгового баланса по товарам ЕС составило 12,4 млрд евро при экспорте на сумму 251,5 млрд евро и импорте — на 239,1 млрд евро, однако в процентном соотношении значения поднялись на 0,4% и 3,1% в годовом выражении, соответственно. Таким образом, даже при стабилизации инфляции и умеренном восстановлении экономики евро остаётся под давлением из-за более сильного доллара и осторожной позиции ЕЦБ, и в среднесрочной перспективе нисходящая коррекция может продолжиться.

Инструмент тестирует отметку 1.1650 на пробой вверх, в то время как инвесторы оценивают статистику по динамике внешней торговли Германии: объёмы экспорта изменились с –0,6% до –0,5% при прогнозе в –0,3%, импорта — с –0,1% до –1,3% относительно –0,5%, а профицита — с 14,7 млрд евро до 17,2 млрд евро при ожиданиях в 15,2 млрд евро. Динамика промышленного производства в стране замедлилась с 1,3% до –4,3% в месячном исчислении при предварительных оценках в –1,0% и с 1,5% до –3,9% — в годовом на фоне американских пошлин и ухудшения экономических условий, что негативно влияет на единую валюту.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд является восходящим: после достижения уровня сопротивления 1.1900 началась коррекция, в рамках которой цена пересекла отметку 1.1730 и протестировала уровень поддержки 1.1570, от которой можно рассматривать длинные позиции с целями 1.1730 и 1.1900, однако в противном случае снижение продолжится к июльскому минимуму 1.1400.

Среднесрочный тренд сменился на нисходящий после пробоя области поддержки тренда 1.1686–1.1663 с целью в зоне 2 (1.1470–1.1449). После коррекции в район 1.1686–1.1663 и тестирования области сопротивления 1.1779–1.1758 станут актуальны короткие позиции с целями 1.1660 и 1.1542.

Уровни сопротивления: 1.1730, 1.1900, 1.2085.

Уровни поддержки: 1.1570, 1.1400, 1.1200.

Торговые сценарии и прооноз курса евро доллар

Длинные позиции можно открывать от уровня 1.1570 с целью 1.1730 и стоп-лоссом 1.1516. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.1516 с целью 1.1400 и стоп-лоссом 1.1565.