Накануне глава Белого дома Дональд Трамп выступил в Конгрессе с двухчасовым посланием «О положении дел в стране», где заявил, что национальная экономика восстанавливается стремительными темпами, указав также на то, что республиканская администрация сумела противостоять инфляции, темпы которой за 12 месяцев замедлились пятилетнего минимума.

Президент также призвал членов Палаты представителей принять закон, запрещающий крупным институциональным инвесторам скупать частные дома, поскольку это способствует росту цен на жильё, и предложил создать программу поддержки для сотрудников, которые не получают от работодателя софинансирования пенсионных накоплений: Трамп заявил, что чиновники будут удваивать взносы таких граждан в размере до 1,0 тыс долларов в год. Также отметим комментарии президента Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остана Гулсби: накануне он обратил внимание, что к концу года ФРС США может возобновить снижение стоимости заимствований, если инфляция продолжит стабильное движение к 2,0% цели, но регулятору не стоит рассчитывать нивелирование негативного ценового эффекта за счёт роста производительности труда, а это, напомним, ключевой аргумент, выдвинутый кандидатом на пост главы ФРС США Кевином Уоршем для начала стабильного «голубиного» цикла.

Подобного мнения придерживаются и президенты ФРБ Бостона и Ричмонда Бостона Сьюзан Коллинз и Томас Баркин: участвуя накануне в дискуссии по развитию новых технологий, они согласились с тем, что для коррекции процентной ставки необходимы сигналы со стороны макроэкономической статистики. Стоит выделить и выступление члена правления ФРС США Лизы Кук, которая согласилась с мнением президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и отметила, что искусственный интеллект (ИИ) уже спровоцировал смену тенденций на рынке труда США, что может привести росту уровня безработицы, которому финансовые власти не смогут противостоять лишь изменением монетарных параметров.

Еврозона

Евро прибавляет в стоимости по отношению к иене, слабеет к фунту, но имеет смешанную динамку в паре с американским долларом.

В центре внимания участников торгов и форекс трейдеров — данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Германии за четвёртый квартал: в квартальном исчислении показатель вырос на 0,3%, а в годовом — на 0,4%, что соответствовало ожиданиям рынка. В целом деловая активность продолжает умеренно восстанавливаться, хотя промышленный сектор по-прежнему остаётся под значительным давлением на фоне изменения торговых пошлин Белым домом с 10,0% до 15,0%. К тому же, мартовские данные по индексу потребительского климата от аналитического портала GfK Group — показателю, фиксирующему степень уверенности в силе экономики и являющемуся опережающим индикатором расходов населения, указали на ускорение негативной динамики с –24,2 пункта до –24,7 пункта. Комментируя эту статистику, аналитик Нюрнбергского института рыночных решений Рольф Бюркль отметил, что потребители по-прежнему настроены пессимистично и будут направлять свои капиталы в сбережения из-за растущей геополитической неопределённости, а не совершать покупки товаров. Помимо этого, сегодня рынок поступила январская статистика по инфляции в еврозоне: в годовом исчислении индекс потребительских цен снизился с 1,9% до 1,7%, а базовый показатель — с 2,3% до 2,2%, что в целом соответствует расчётам Европейского центрального банка (ЕЦБ), согласно которым значение опустится ниже целевого ориентира 2,0% и вернётся к нему только в следующем году, поэтому коррекции монетарных параметров в ближайшее время не ожидается. 

Великобритания

Фунт укрепляется к основным конкурентам – евро, иене и американскому доллару.

Участники рынка анализируют комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли, сделанные накануне во время выступления перед Парламентским комитетом по финансам. Общаясь с законодателями, он заявил, что снижение процентной ставки на мартовском заседании возможно, хотя цены на услуги, согласно последним данным, снизились не так сильно, как ожидали в ведомстве. Чиновник также подтвердил мнение о том, что в ближайшее время темпы инфляции, вероятно, резко замедляться, и показатель вернётся к 2,0% цели уже к апрелю. Тем не менее, согласно январской статистике, он пока удерживается в районе 3,0%, а значение в сфере услуг — 4,4%.

Япония

Иена слабеет к основным конкурентам – фунту, евро и американскому доллару.

Сегодня были опубликованы декабрьские данные по индексу цен на корпоративные услуги, который, как и ожидалось, индекс остался в районе 2,6% в годовом исчислении, выше целевого показателя Банка Японии, свидетельствуя о том, что рост заработной платы на фоне сильного рынка труда продолжает оказывать инфляционное давление на экономику. Тем не менее, иена оказалась под давлением после включения японским правительством в состав финансового регулятора новых членов, которые уверены, что для стабильного развития экономики необходимы прежде всего фискальные, а не денежно-кредитные условия: одним из них стал почётный профессор Университета Тюо Тоитиро Асада, а также профессор Университета Аояма Гакуин Аяно Сато. Эти назначения, по мнению экспертов, могут осложнить реализацию «ястребиного» курса.

Австралия

Австралийская валюта сегодня укрепляется к фунту, евро, американскому доллару и иене.

Австралийский доллар получает поддержку после публикации январских данных по инфляции в стране, которые подтвердили сохранение значительных темпов роста потребительских цен: так, в годовом исчислении индекс потребительских цен остался на уровне 3,8% вместо ожидаемого снижения к 3,7%, а усеченный индикатор — на отметке 3,4% относительно 3,3%, при этом средневзвешенный показатель увеличился с 3,2% до 3,6%, максимума за последние 16 месяцев, оставаясь значительно выше целевого диапазона Резервного банка Австралии (РБА) в 2,0–3,0%, при этом быстрее всего растут расходы домохозяйств на оплату жилья, услуги здравоохранения и покупку одежды. Поступающие данные существенно увеличивают вероятность нового ужесточения монетарной политики в ближайшее время, тем более что ранее его председатель Мишель Буллок уже допускала возвращение к «ястребиной» риторике в подобном случае. Большинство экспертов рассчитывает, что в марте чиновники проявят осторожность, оценивая эффект уже принятых мер, но уже на майском заседании повысят процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,00% с вероятностью 80,0%.

Нефть

Нефтяные цены имеют смешанную динамику, поскольку рынок, как и прежде, находится в состоянии неопределённости в ожидании итогов нового раунда переговоров между представителями США и Ирана, которые пройдут завтра в Женеве.

Накануне американский президент Дональд Трамп подтвердил, что консультации ведутся, и исламская республика действительно хочет заключить «сделку», при этом подтвердил, что никогда не допустит появления у Ирана ядерного оружия. Других подробностей о переговорах пока нет, что заставляет инвесторов соблюдать осторожность при открытии новых торговых позиций. Также отметим, что существенному росту котировок «чёрного золота» препятствует статистика от Американского института нефти (API), которая накануне подтвердила рост запасов с –0,609 млн баррелей до 11,400 млн баррелей. Сегодня в 17:30 (GMT+2) на рынок поступит аналогичный отчёт Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), и прогнозируется рост на 1,800 млн баррелей. В этом случае цены могут оказаться под дополнительным давлением.