В центре внимания рынка и форекс трейдеров — декабрьские данные по инфляции: базовый индекс потребительских цен, исключающий из расчётов стоимость продуктов питания и энергоносителей, в декабре увеличился на 0,2% в месячном выражении и на 2,6% — в годовом, не оправдав ожидания аналитиков, прогнозировавших рост на 0,3% и 2,7% соответственно, тогда как более широкий индикатор скорректировался на 0,3% и 2,7%, полностью совпав с предварительными оценками, но вызвав неоднозначную реакцию инвесторов. С одной стороны, ценовое давление в экономике осталось стабильным, однако с другой — значения достаточно далеки от 2,0% цели ФРС США, что является крайне важным аргументом для монетарных властей при выборе дальнейшего вектора денежно-кредитной политики, поэтому на заседании 29 января они, вероятно, предпочтут зафиксировать процентную ставку в текущем диапазоне 3,50–3,75%. В этой связи стоит упомянуть комментарий главы Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Томаса Баркина, который назвал декабрьскую статистику «обнадёживающей», заметив при этом, что потребительские цены часто ускоряют темпы роста в начале года, поэтому важно проявлять осторожность при корректировке параметров. Также отметим, что инвесторов настораживает возможность обострения дипломатического кризиса между двумя ведущими мировыми экономиками, поскольку накануне президент США Дональд Трамп объявил, что на фоне непрекращающихся протестов в Иране введёт дополнительные 25,0% пошлины на импорт из стран, осуществляющих торговлю с этой страной. Поскольку КНР традиционно имеет активное партнёрство с исламской республикой, ограничения могут коснуться и китайских товаров, после чего, вероятно, последуют «зеркальные» меры, что вызовет дополнительное давление на мировую торговлю.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к американскому доллару и слабеет к иене, однако имеет смешанную динамику в паре с фунтом.

В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок обусловлено внешними факторами, стоит лишь отметить обновлённые прогнозы Центрального банка Франции по состоянию национальной экономики. Так, чиновники считают, что в четвёртом квартале валовой внутренний продукт (ВВП) прибавил как минимум 0,2%, несмотря на политическую неопределённость, при этом основными драйверами выступили аэрокосмическая и оборонная отрасли. Тем не менее, прогноз на январь оказался негативным: в ведомстве ожидают замедления активности в производственном секторе, что в первую очередь будет связано с сокращением объёмов выпуска товаров и снижением новых заказов. Также отметим последние комментарии главы Центрального банка Финляндии Олли Рена, который выступил в защиту своего коллеги из ФРС США Джерома Пауэлла и заявил, что потеря независимости главного финансового ведомства приведёт к ускорению темпов инфляции, а также к недоверию инвесторов, ослабив финансовую стабильность.

Великобритания

Фунт прибавляет в стоимости по отношению к американскому доллару, но имеет смешанную динамику в паре с евро.

Сегодня участники торгов обратили внимание на публикацию данных по деловым настроениям от Института дипломированных бухгалтеров Англии и Уэльса (ICAEW), в которой сообщается, что в четвёртом квартале прошлого года индекс опустился до –11,1 пункта, достигнув самого низкого уровня с конца 2022 года. Кроме того, 64,0% представителей национальных компаний заявили, что высокие ставки налогообложения становятся для них существенной проблемой.

Япония

Иена прибавляет в стоимости к основным конкурентам — евро, фунту и американскому доллару.

Котировки восстанавливаются после достижения минимумов 2024 года в паре USD/JPY в районе 159.45, вызывая опасения у инвесторов о том, что для стабилизации курса правительство вновь прибегнет к валютным интервенциям. В целом фундаментальный фон остаётся неблагоприятным для иены, особенно после появления в средствах массовой информации сообщений о вероятном роспуске премьер-министром Санаэ Такаити нижней палаты парламента с последующим проведением 8 февраля досрочных всеобщих выборов. Если эта информация подтвердится, бюджет на 2026 финансовый год вряд ли будет утверждён в марте, что, в свою очередь, может задержать реализацию фискальных мер правительства по сдерживанию ценового давления. Тем временем индекс делового доверия от Reuters Tankan, базирующийся на ежемесячном опросе менеджмента крупных национальных компаний, снизился с 10,0 пункта до 7,0 пункта, достигнув шестимесячного минимума: наиболее пессимистичные настроения зафиксированы в секторе сырьевых товаров, а также в нефтяной, сталелитейной и химической отраслях. 

Австралия

Австралийская валюта теряет позиции по отношению к фунту и иене, но имеет смешанную динамику в парах с евро и американским долларом.

Сегодня в центре внимания участников торгов оказались данные по строительному рынку, зафиксировавшие рост числа разрешений на возведение новых объектов недвижимости на 15,2% в месячном исчислении по сравнению коррекцией на –6,1% в октябре, тогда как этот же показатель для частных домов прибавил 1,3% после сокращения на эту же величину ранее. В целом статистика подтверждает стабильность одного из ведущих секторов национальной экономики и повышает вероятность длительного сохранения текущей монетарной политики со стороны Резервного банка Австралии (РБА), возможно до конца текущего года.

Нефть

Котировки продолжают восходящую динамику на фоне опасений возможных перебоев поставок из Ирана из-за нарастающей геополитической напряжённости между исламской республикой и США.

Ранее глава Белого дома Дональд Трамп призвал оппозицию продолжать акции протеста и сообщил, что окажет необходимую помощь, что инвесторы восприняли как сигнал о возможных военных действиях. В ответ официальный Тегеран привёл свои ракетные комплексы в состояние повышенной боевой готовности и заявил о готовности нанести удары по американским базам в регионе. Дополнительную поддержку ценам оказывает информация ОПЕК о том, что добыча «чёрного золота» в России в прошлом году опустилась на 0,7%, что ограничивает предложение на рынке. Вместе с тем, рост цен сдерживается публикацией еженедельных данных по запасам от Американского института нефти (API): значение увеличилось на 5,27 млн баррелей, превысив прогнозы аналитиков