Форекс и ключевые события дня: тарифы США, политика центробанков и курс валют

В центре внимания форекс инвесторов — новые тарифы президента Дональда Трампа, который накануне объявил, что с 1 августа повысит пошлины на 25,0–40,0% для 14 торговых партнёров США, в том числе таких крупных, как Япония и Южная Корея. Эти шаги американской администрации насторожили многих участников рынка, поскольку они увеличивают риски рецессии к концу года. Тем не менее, некоторые эксперты расценили продление сроков для торговых консультаций как признак слабости позиций Белого дома и предположили, что, если партнёры США не пойдут на компромисс, процесс переговоров может занять больше времени, чем планировалось. Более того, Вашингтон может сам отказаться от части заявленных торговых тарифов, поскольку изначально использовал их только в качестве ультиматума, но не как предмет реального применения.

Еврозона

Европейская валюта укрепляется к фунту и иене, но имеет смешанную динамику в паре с американским долларом.

Сегодня были опубликованы майские данные по внешней торговле крупнейшей в ЕС немецкой экономики, согласно которым объём экспорта сократился на 1,4%, что оказалось существенно ниже ожидаемого снижения на 0,2%, а импорта — на 3,8% при прогнозе в –0,9%, что привело к росту профицита сальдо торгового баланса с 15,8 млрд евро до 18,4 млрд евро. Эксперты объясняют ухудшение показателей негативным влиянием 10,0% пошлин США, установленных для импорта из еврозоны. Если официальные Вашингтон и Брюссель не смогут в ближайшее время подписать торгового соглашения, что видится аналитикам весьма вероятным, немецкий экспорт продолжит сокращаться, что, в свою очередь, может привести к новой стагнации национальной экономики или даже её спаду во втором квартале.

Великобритания

Британская валюта слабеет к американскому доллару и евро, но укрепляется к иене.

В отсутствие значимых экономических релизов, движение котировок обусловлено внешними факторами. Стоит лишь отметить публикацию отчёта британского Управления по бюджетной ответственности (OBR), согласно которому государственные финансы оказались в «относительно уязвимом положении». Способность страны реагировать на будущие потрясения существенно подорвана, а базовый государственный долг сейчас находится на самом высоком уровне с начала 1960-х годов и, по прогнозам, будет расти и дальше. Чиновники отмечают, что национальная экономика особенно сильно пострадала от эпидемии COVID-19 и энергетического кризиса, однако государственная поддержка пострадавших фирм и домохозяйств была относительно щедрой, что привело к росту объёма заимствований, поскольку правительство отменило планируемое повышение налогов и сокращение расходов. Согласно долгосрочному прогнозу OBR, государственный долг Великобритании к 2070-м годам достигнет 270,0% валового внутреннего продукта (ВВП), если сохранятся текущие параметры налоговой и расходной политики, что почти в три раза превышает нынешний уровень, составляющий около 95,0%.

Япония

Японская валюта слабеет к основным конкурентам — американскому доллару, евро и фунту.

Давление на котировки оказывает озвученное главой Белого дома Дональдом Трампом дополнительное 25,0% повышение тарифов на японский экспорт в случае, если властям не удастся заключить торговое соглашение до 1 августа. Премьер-министр Японии Сигэру Исиба уже выразил сожаление по этому поводу, тем не менее, подчеркнув, что консультации с коллегами продолжатся. Если сделку согласовать не удастся, экономика, особенно её промышленный сектор, может попасть под дополнительное давление, что затруднит Банку Японии дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики.

Австралия

Австралийская валюта сегодня существенно укрепляется к основным конкурентам — фунту, евро, американскому доллару и иене.

В центре внимания инвесторов — итоги заседания Резервного банка Австралии (РБА): вопреки ожиданиям большинства участников рынка регулятор не снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, а сохранил её на отметке 3,85%. В сопроводительном заявлении было указано, что чиновникам стоит получить больше информации, чтобы подтвердить, что инфляция устойчиво движется к достижению целевых 2,5%. Общаясь с журналистами, глава РБА Мишель Буллок отметила, что ведомство ожидает публикации данных за второй квартал и, если они подтвердят замедление роста потребительских цен, власти смогут продолжить смягчение монетарной политики в августе. Сейчас вероятность реализации именно такого сценария оценивается рынком в 88,0%, но к концу года значение, вероятно, опустится только до 3,10%, а не до 2,85%, как прогнозировалось экспертами ранее.

Нефть

Нефтяные котировки сегодня вновь предпринимают умеренные попытки роста.

Давление на них, тем не менее, оказывает намерение республиканской администрации Белого дома ввести дополнительные пошлины на импорт, в том числе таких крупных партнёров, как Япония и Южная Корея, а также заявленное увеличение объёмов производства «чёрного золота» ОПЕК+ на 580,0 тыс баррелей в сутки. С другой стороны, более стремительному снижению позиций энергоносителей препятствует сохранение спроса в США в связи с пиком автомобильного сезона и новые затруднения в судоходстве по Красному морю, где йеменские хуситы активизировали свои атаки на гражданские корабли, связанные с Израилем. Сегодня в 22:30 (GMT+2) будет опубликован отчёт по запасам от Американского института нефти (API): ожидается сокращение показателя на 2,800 млн баррелей. Если прогноз оправдается, нефтяной рынок получит дополнительный стимул роста.