Участники рынка внимательно следят за риторикой президента США Дональда Трампа по поводу новых тарифов на импорт: значительное давление на сектор оказывают налоги, которые планируется ввести на товары из Канады и Мексики в размере 25,0% с 4 марта. Несмотря на то, что в санкционных список попадают и нефтепродукты, администрация Белого дома не намерена отказываться от них. Также Трамп заявил о необходимости возобновления строительства нефтепровода Keystone XL, который должен соединить Канаду со штатом Небраска, приостановленное во время правления Джо Байдена, при этом главный подрядчик, компания South Bow Corp., отказалась от его реализации. В случае реализации этого плана вероятность роста предложения топлива со стороны США увеличится, что негативно отразится на котировках актива.
Дополнительным фактором возможного негативного влияния на цену «чёрного золота» является нарастающее противостояние между Ираном и США. В начале месяца Трамп заявил, что будет добиваться положительного решения по «ядерной сделке», однако затем инициировал обширные санкции на нефтяную отрасль Ирана, и теперь вопрос положительного исхода договорённостей отложен на неопределённое время.
Фундаментальная ситуация косвенно подтверждается и технической: если обратить внимание на самую популярную на бирже позицию спреда между сортами нефти Brent Crude Oil и WTI Crude Oil, то уже долгое время разница удерживается в очень узком диапазоне 4,50–3,50 доллара, составляя на данный момент 3,64 доллара.
Технические индикаторы свидетельствуют о продолжении снижения: на недельном графике цена пытается преодолеть линии поддержки бокового канала 88.00–71.00, приближаясь к годовому минимуму 70.20
Коррекция почти достигла годового минимума 70.20, закрепление ниже которого позволит продолжиться негативной динамике, приостановившейся в январе прошлого года.
Ключевые уровни предлагаем к рассмотрению на дневном временном интервале.
Как видно на графике, цена удерживается в рамках бокового канала между уровнями базовой коррекции 38,2% по Фибоначчи и промежуточной коррекции 50,0% по Фибоначчи на отметках 83.20 и 71.20, соответственно, а выход за одну из них будет являться главным сигналом смены тренда.
В районе одного из максимумов середины января 2025 года на отметке 81.60 располагается зона отмены сигнала на продажу: в случае разворота и повышения нисходящий сценарий будет либо отменён, либо заметно отложен по времени, и открытые позиции на продажу следует ликвидировать, а в случае достижения уровня полной коррекции 61,8% по Фибоначчи, находящегося на отметке 58.00, следует фиксировать прибыль по ним.
Более подробно уровни входа в сделку следует оценить на четырёхчасовом графике.
Уровень входа в сделки на продажу располагается в районе уровня промежуточной коррекции 50,0% по Фибоначчи и линии поддержки локального бокового канала, находящегося на отметке 71.00. Технически будет реализован пробой этого уровня, после чего на пути цены к целевой отметке 58.00 барьеров не останется, и позиции могут быть реализованы.
Учитывая среднедневную волатильность торгового инструмента за последний месяц, которая составляет всё ещё высокие 1226,0 пункта, движение до целевой зоны 58.00 может занять примерно 55 торговых сессий, но при возрастании показателя это время может сократиться до 47 торговых дней.
