Рынки: доллар слабеет к евро, иена под давлением, нефть снижается

В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров — комментарии президента США Дональда Трампа, сделанные им накануне в ходе сессии Всемирного экономического форума в Давосе. В частности, американский лидер заявил, что ему совместно с генеральным секретарём НАТО Марком Рютте удалось договориться о «рамочном соглашении» по Гренландии. Конкретных условий Трамп озвучивать не стал, однако эксперты полагают, что речь идёт о передаче части острова в бессрочное владение США с правом строительства военных объектов и разработки полезных ископаемых. Глава Белого дома также заявил, что ранее озвученное им 10,0% повышение торговых тарифов на импорт из ряда европейских стран реализовано не будет. Также сегодня были опубликованы данные по валовому внутреннему продукту (ВВП): в третьем квартале 2025 года национальная экономика ускорилась на 4,4%, превысив прогноз в 4,3%, в основном за счёт роста объёма корпоративных инвестиций на 4,7%, в то время как продажи заметно сократились с 7,5% до 4,5%. Кроме того, на рынок поступили сведения по заявкам на пособия по безработице: количество первичных обращений граждан за прошлую неделю увеличилось на 200,0 тыс после 199,0 тыс при предварительных оценках в 209,0 тыс, среднее число заявок на пособие за 4 недели снизилось с 205,25 тыс до 201,50 тыс, а общее количество граждан, получающих помощь от государства, — с 1,875 млн до 1,849 млн. В целом сектор продемонстрировал устойчивость при сохранении существенного экономического роста, что повышает вероятность длительного сохранения процентной ставки на текущем уровне со стороны ФРС США.

Еврозона

Евро укрепляется к основным конкурентам — иене, фунту и американскому доллару.

Инвесторов обнадёживает некоторое ослабление напряжения между США и ЕС, а также отмена дополнительных 10,0% торговых пошлин, инициированных президентом Дональдом Трампом, вступление в силу которых было намечено на 1 февраля. Стоит также отметить публикацию прогнозов по перспективам немецкой экономики от Бундесбанка: эксперты регулятора заявляют, что пессимистичные ожидания компаний, сложившиеся в последнее время, указывают на то, что рост валового внутреннего продукта (ВВП) в первом квартале будет умеренным. Тем не менее, смягчение фискальной политики должно обеспечить более сильный импульс развития во второй половине года. В целом экономическое восстановление может занять больше времени, чем ожидается, несмотря на то, что внутреннее потребление расширяется, а промышленный сектор перестал замедляться. Что касается инфляции, то Бундесбанк сохранил оптимистичный прогноз, предполагающий, что рост цен в ближайшие месяцы останется близким к целевому показателю Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2,0%.

Великобритания

Фунт теряет в стоимости по отношению к евро, но укрепляется к иене и имеет смешанную динамику в паре с американским долларом.

Сегодня были опубликованы январские данные по индексу розничных продаж от Конфедерации британской промышленности (CBI): показатель поднялся с –44,0 пункта до –17,0 пункта при ожиданиях в –35,0 пункта, а индекс экономических ожиданий — с –57,0 пункта до –30,0 пункта. Эксперты считают, что улучшение настроений домохозяйств является временным явлением и в следующем месяце темпы падения розничных продаж вновь вырастут. Также отметим, что в преддверии личной встречи британского премьер-министра Кира Стармера и китайского лидера Си Цзиньпина, запланированной на следующую неделю, Министерство иностранных дел КНР заявило, что укрепление китайско-британского экономического и торгового сотрудничества выгодно для развития обеих стран и вносит большую стабильность и уверенность в мировую экономику. Эксперты расценили эти комментарии как намёк на стремление сторон выйти на новые рынки сбыта в условиях повышения США торговых пошлин.

Япония

Иена теряет в стоимости по отношению к основным конкурентам — американскому доллару, евро и фунту.

В центре внимания инвесторов — декабрьские данные по внешней торговле, согласно которым объём экспорта прибавил 5,1% при прогнозе в 6,1%, а импорта — 5,3%, что оказалось выше 3,6%, на которые рассчитывали аналитики, а также ноябрьского показателя 1,3%. В итоге профицит сальдо торгового баланса снизился до 105,7 млрд иен при предварительных оценках в 357,0 млрд иен. Японский экспорт продолжает увеличиваться четвёртый месяц подряд, а объёмы поставок товаров в США сокращаются (–11,1% в декабре), в то время как поставки в страны Азии и отдельно КНР выросли на 10,2% и 5,6%, соответственно. Также отметим, что правительство страны в экономическом отчёте, опубликованном сегодня, в целом сохранило осторожный оптимизм в отношении экономического восстановления, но предупредило о рисках замедления темпов роста из-за нестабильной торговой политики США.   

Австралия

Австралийская валюта укрепляется по отношению к основным конкурентам — американскому доллару, фунту, иене и евро. 

В центре внимания инвесторов — декабрьские данные по рынку труда, согласно которым уровень безработицы сократился с 4,3% до 4,1% при прогнозе в 4,4%, общая занятость увеличилась на 65,2 тыс после –28,7 тыс месяцем ранее, а полная занятость — на 54,8 тыс после –65,3 тыс в ноябре. Доля экономически активного населения при этом повысилась с 66,6% до 66,7%. Эксперты полагают, что сохраняющаяся устойчивость рынка труда, рост потребительских расходов и ценовое давление могут заставить Резервный банк Австралии (РБА) не только длительное время сохранять процентную ставку на текущем уровне, но и, возможно, вновь ужесточить монетарную политику.

Нефть

Котировки продолжают корректироваться вниз. Давление на нефтяной рынок оказывает смягчение противостояния между США и ЕС, а также отмена запланированного на 1 февраля повышения пошлин на европейский импорт и увеличение запасов «чёрного золота» в США.

Согласно данным отчёта Американского института нефти (API), объёмы энергоресурса в хранилищах выросли на 3,040 млн баррелей. Кроме того, не способствует укреплению котировок и заявление президента США Дональда Трампа о близости мирного соглашения между РФ и Украиной, которое потенциально может привести к снятию санкций с российских нефтяных компаний и повышению объёма предложения на рынке. Также отметим, что сегодня министр энергетики США Крис раскритиковал ЕС за продвижение «зелёной» экономики и призвал вдвое увеличить объём мировой нефтедобычи.