Напомним, что в ходе выступления на Всемирном экономическом форуме в швейцарском Давосе американский президент Дональд Трамп исключил военный сценарий в вопросе возможного присоединения Гренландии к США, а позже отменил введение дополнительных импортных пошлин против ряда европейских государств с 1 февраля. Поводом к изменению риторики главы Белого дома стала его встреча с генеральным секретарём НАТО Марком Рютте, по итогам которой Трамп заявил о готовности «рамочного соглашения». Аналитики полагают, что официальный Вашингтон может воспользоваться схемой, которая в настоящий момент действует для Великобритании на Кипре: на территории средиземноморского острова расположены британские военные базы, которые считаются территорией Соединённого Королевства. Впрочем, при текущих отношениях США и ЕС реализовать это будет сложно, считают некоторые эксперты. При этом Трамп, похоже, рассматривает и другие сценарии: так, появляются сообщения о том, что он мог бы заплатить каждому жителю Гренландии по 1,0 млн долларов, если они проголосуют за вхождение острова в состав США. В центре внимания европейских инвесторов сегодня в 11:00 (GMT+2) находится статистика по деловой активности, которая может дополнительно поддержать позиции единой валюты: прогнозы предполагают, что индекс и в производственном секторе Германии от S&P Global и Hamburg Commercial Bank (HCOB) в январе поднимется с 47,0 пункта до 48,0 пункта, а в секторе услуг — с 52,7 пункта до 53,0 пункта, в то время как аналогичные показатели в целом по еврозоне повысятся с 48,8 пункта до 49,0 пункта и с 52,4 пункта до 52,8 пункта, соответственно. Несмотря на ожидаемое ускорение деловой активности, общие настроения на рынке в отношении европейской экономики скорее негативные. Даже без дополнительных пошлин со стороны США производителям ЕС сложно конкурировать на глобальных рынках, встречая мощную конкуренцию со стороны Китая, Индии и других стран, которые могут похвастаться более низкой стоимостью рабочей силы. Накануне инвесторы обратили внимание на заметное повышение государственного долга стран ЕС. В частности, сразу три государства установили рекорд в современной истории — Франция, Польша и Румыния: для Франции показатель вырос в третьем квартале 2025 года до 117,7% от валового внутреннего продукта (ВВП), а для Польши и Румынии — до 58,1% и 58,9% от ВВП, соответственно. В то же время государственный долг Германии составил 63,0% от ВВП и является самым высоким уровнем с третьего квартала 2023 года.
GBP/USD
Фунт прибавляет в стоимости в паре GBP/USD, вновь тестируя отметку 1.3500: участники торгов оценивают статистику по розничным продажам в Великобритании за декабрь, согласно которой в годовом выражении показатель повысился с 1,8% (пересмотрено с 0,6%) до 2,5%, а в месячном — с –0,1% до 0,4% при прогнозе в –0,1%, в то время как индикатор без учёта продаж топлива поднялся с 2,6% (пересмотрено с 1,2%) до 3,1% и с –0,4% (пересмотрено с –0,2%) до 0,3% при предварительных оценках 1,4% и –0,2%, соответственно. Также сегодня в 11:30 (GMT+2) будет представлена статистика по деловой активности: на текущий момент ожидания инвесторов предполагают, что индекс в сфере услуг незначительно ускорится с 51,4 пункта до 51,7 пункта, а в производственном секторе — зафиксируется на отметке 50,6 пункта. С открытием американской торговой сессии фокус внимания инвесторов сместится на данные по деловой активности из США, которые будут опубликованы в 16:45 (GMT+2): ожидается, что индекс в производственном секторе от S&P Global в январе ускорится с 51,8 пункта до 52,1 пункта, а в сфере услуг — с 52,5 пункта до 52,8 пункта. Напомним, что положительная динамика может дополнительно снизить ожидания рынка в отношении того, что ФРС США готова к более стремительному смягчению параметров денежно-кредитной политики в течение 2026 года. Пока же рынки, как и прежде, ориентируются только на два снижения процентной ставки по 25 базисных пунктов, причём конкретные шаги регулятора ожидаются только во втором полугодии. Официальные прогнозы чиновников допускают только одно сокращение значения. Также стоит отметить, что в мае сменится глава ведомства, поскольку Джером Пауэлл уходит в отставку по завершению своего второго четырёхлетнего контракта. Тем временем, сегодня в Великобритании на рынок поступила статистика по потребительскому доверию от аналитического портала Gfk Group за январь: как и ожидалось, индекс доверия скорректировался с –17,0 пункта до –16,0 пункта, что практически не отразилось на динамике инструмента. Геополитическая напряжённость к концу недели немного спадает. Напомним, что ранее президент США Дональд Трамп заявил, что не рассматривает военный сценарий присоединения Гренландии, а также отменил введение новых импортных пошлин против стран ЕС и Великобритании с 1 февраля после переговоров с генеральным секретарём НАТО Марком Рютте, по итогам которых американский лидер заявил, что достиг «рамочного соглашения», которое позволит в полной мере обеспечить безопасность в Арктике.
AUD/USD
Австралийский доллар прибавляет в стоимости в паре AUD/USD, готовясь завершить неделю рекордным ростом: инструмент тестирует отметку 0.6850 на пробой вверх, обновляя рекордные максимумы октября 2024 года. Драйвером к появлению мощного «бычьего» импульса накануне послужили сильные данные по рынку труда, которые повысили вероятность того, что Резервный банк Австралии (РБА) решится на ужесточение денежно-кредитной политики в случае дальнейшего усиления инфляционных рисков. Так, уровень занятости с учётом сезонных колебаний в декабре прибавил 65,2 тыс после –28,7 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 30,0 тыс. При этом полная занятость повысилась на 54,8 тыс, а частичная — на 10,4 тыс. В свою очередь, уровень безработицы с учётом сезонных колебаний опустился с 4,3% до 4,1% при прогнозе в 4,4%. Сегодня в фокусе внимания рынка находится январская статистика по деловой активности: индекс в производственном секторе от S&P Global скорректировался с 51,6 пункта до 52,4 пункта, а в сфере услуг — с 51,5 пункта сразу до 56,0 пункта, в то время как составной показатель укрепился с 51,0 пункта до 55,5 пункта. С открытием американской торговой сессии фокус внимания инвесторов сместится на статистику по деловой активности из США, которая будет представлена в 16:45 (GMT+2): ожидается, что индекс в производственном секторе от S&P Global в январе ускорится с 51,8 пункта до 52,1 пункта, а в сфере услуг — с 52,5 пункта до 52,8 пункта. Кроме того, в 17:00 (GMT+2) на рынок поступят январские оценки по потребительской инфляции от Мичиганского университета: большинство аналитиков сходится во мнении, что значение зафиксируется на отметке 4,2% для однолетних перспектив и 3,4% — для пятилетних. Пока же в распоряжении инвесторов находится отчёт по ценовым индексам расходов на личное потребление за октябрь и ноябрь, опубликованный накануне: базовый годовой индекс в ноябре ускорился с 2,7% до 2,8%, в то время как в месячном выражении он сохранил прежние темпы роста на 0,2%. Тем временем, внешний фундаментальный фон постепенно успокаивается: тема «приобретения» Гренландии США отошла на второй план, после того как американский лидер Дональд Трамп смягчил риторику на выступлениях в ходе Всемирного экономического форума в Давосе, сообщив, что не планирует применять силу для контроля над островом, а также не будет вводить новые импортные пошлины против европейских стран, поскольку ему удалось достичь предварительного соглашения с генеральным секретарём НАТО Марком Рютте. Теперь фокус внимания вновь смещается на российско-украинский конфликт. В ближайшие дни стороны планируют провести ряд встреч, среди которых не исключаются и первые трёхсторонние контакты, которые теоретически могут сигнализировать о некотором прогрессе в вопросе дипломатического урегулирования ситуации.
USD/JPY
Доллар США прибавляет в стоимости в паре USD/JPY, тестируя отметку 158.50 на пробой вверх: инструмент готовится завершить неделю сдержанным ростом, постепенно приближаясь к рекордным максимумам, обновлённым на прошлой неделе. Заметное давление на позиции иены сегодня оказала макроэкономическая статистика по инфляции, которая вновь ослабила ожидания того, что в ближайшее время Банк Японии сможет вернуться к «ястребиной» денежно-кредитной политике. Так, национальный индекс потребительских цен в декабре замедлился с 2,9% до 2,1%, а базовый показатель без учёта цен на продукты питания и энергоносители — до 2,9%. Только индекс без учёта цен на свежие продукты питания, как и предполагалось, сократился с 3,0% до 2,4%. Сегодня состоялось первое в 2026 году заседание японского регулятора: как и ожидалось, чиновники сохранили процентную ставку на уровне 0,75%, а также заявили, что в ближайшее время будут способствовать тому, чтобы она удерживалась на данном значении. Подобная риторика также негативно отразилась на ожиданиях возможного повышения стоимости заимствований в ходе апрельского заседания. Напомним, что в прошлом году ведомство повышало показатель дважды, доведя его до текущих 0,75%, что стало максимумом за последние 30 лет. Вместе с тем, Банк Японии повысил прогнозы роста валового внутреннего продукта (ВВП) по итогам 2025 года с 0,7% до 0,9%, а ожидания по инфляции остались без изменений на уровне 2,7%. В 2026–2027 финансовом году чиновники также ожидают более стремительного роста экономики на 1,0%, что на 0,3% выше прежней оценки. «Бычьи» настроения по иене поддержала статистика по деловой активности: индекс для производственной сферы от Jibun Bank в январе показал умеренный рост с 50,0 пункта до 51,5 пункта, а в сфере услуг — с 51,6 пункта до 53,4 пункта. Геополитические риски последней недели заметно ослабли к пятнице, поскольку американский президент Дональд Трамп решил смягчить риторику, выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе. После переговоров с генеральным секретарём НАТО Марком Рютте глава Белого дома заявил, что не будет вводить новые пошлины против европейских государств с 1 февраля, поскольку по Гренландии удалось достичь «рамочного соглашения», которое позволит обеспечить желаемый уровень безопасности в регионе.
XAU/USD
Пара XAU/USD тестирует отметку 4965.00 в ходе утренней сессии, получая поддержку со стороны сохраняющихся геополитических рисков и обновляя рекордные максимумы, при том, что инвесторы больше сконцентрированы на макроэкономической статистике и перспективах дальнейшего снижения процентной ставки со стороны ФРС США. Напомним, что в ходе выступления на Всемирном экономическом форуме в швейцарском Давосе американский президент Дональд Трамп исключил военный сценарий в вопросе возможного присоединения Гренландии к США, а позже отменил введение дополнительных импортных пошлин против ряда европейских государств с 1 февраля. Поводом к изменению риторики главы Белого дома стала его встреча с генеральным секретарём НАТО Марком Рютте, по итогам которой Трамп заявил о готовности «рамочного соглашения». Основной фокус внимания инвесторов постепенно смещается на российско-украинский конфликт. В ближайшие дни стороны планируют провести ряд встреч, среди которых не исключаются и первые трёхсторонние контакты, которые теоретически могут сигнализировать о некотором прогрессе в вопросе дипломатического урегулирования ситуации. В США сегодня в 16:45 (GMT+2) будут опубликованы сведения по деловой активности: ожидается, что индекс в производственном секторе от S&P Global в январе ускорится с 51,8 пункта до 52,1 пункта, а в сфере услуг — с 52,5 пункта до 52,8 пункта. данные по деловой активности. Кроме того, в 17:00 (GMT+2) на рынок поступят январские оценки по потребительской инфляции от Мичиганского университета: большинство аналитиков сходится во мнении, что значение зафиксируется на отметке 4,2% для однолетних перспектив и 3,4% — для пятилетних. Пока же в распоряжении инвесторов находится отчёт по ценовым индексам расходов на личное потребление за октябрь и ноябрь, опубликованный накануне: базовый годовой индекс в ноябре ускорился с 2,7% до 2,8%, в то время как в месячном выражении он сохранил прежние темпы роста на 0,2%.
