XAG/USD: «быки» сохраняют преимущество даже на фоне замедляющихся инвестиций в серебро

Так, в январе объём розничных продаж опустился на 0,9%, сильно ниже прогноза –0,2%, а базовый индекс розничных продаж — на 0,4%, хотя аналитики ожидали 0,3%, тогда как валовой внутренний продукт (ВВП) от Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты за первый квартал составил 2,3%, ниже ожиданий 2,9%. Динамика оказывает давление на курс доллара, подтверждая замедление экономической активности и уменьшение потребительских расходов, которые являются ключевым драйвером экономики, что может привести к пересмотру ожиданий по росту ВВП и изменению политики ФРС США.

В то же время, согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по серебру сократилось до 49,7 тыс с 50,4 тыс неделей ранее. Если обратить внимание на динамику, «быки» сохраняют преимущество, которое остаётся стабильным даже на фоне замедляющихся инвестиций. Согласно отчёту по позициям, обеспеченным реальными деньгами, баланс составляет 54,759 тыс у «быков», против 19,707 тыс у «медведей», а на прошлой неделе покупатели закрыли 2,281 тыс контрактов, в то время как продавцы увеличили их на 37 контрактов, что отражает незначительную фиксацию длинных позиций.

Долгосрочный тренд в паре XAG/USD восходящий: цена пробила уровень сопротивления 32.30 и направилась к отметке 34.20, после закрепления выше которой ожидается достижение сентябрьского максимума 2012 года 35.50. От уровня поддержки 32.30 стоит рассмотреть длинные позиции с целью 34.20, однако в случае его преодоления вероятно развитие нисходящей коррекции в район 30.00. Индикатор RSI (14) приближается к зоне перекупленности, но пока не заходит в неё, подтверждая потенциала роста.

Среднесрочный тренд остаётся восходящим: на прошлой неделе котировки достигли зону 2 (33.67–33.43) и начали коррекцию, в рамках которой протестировали область поддержки 32.19–32.07, откуда развивается восходящее движение к максимуму прошлой недели 33.40 и в зону 3 (36.07–35.83). В случае закрепления ниже недельного минимума актив, вероятно, снизится к району поддержки тренда 30.99–30.75.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 34.20, 35.50.

Уровни поддержки: 32.30, 30.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 32.30 с целью 34.20 и стоп-лоссом 31.57. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 31.57 с целью 30.00 и стоп-лоссом 32.30.