XAU/USD: инвесторы закрывают сделки в преддверии рождественских праздников

Как и ожидалось, регулятор объявил о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 4,50%, а также опубликовал обновлённые медианные прогнозы по стоимости заимствований, согласно которым в 2025 году ожидается лишь два снижения значения по 25 базисных пунктов, тогда как ещё в сентябре рынки рассчитывали на три. Также чиновники улучшили предварительные оценки по безработице и росту валового внутреннего продукта (ВВП) на текущий год, однако при этом указали на усиление инфляционных рисков. В целом, будущая денежно-кредитная политика ФРС США остаётся неопределённой, поскольку приход к власти Дональда Трампа после инаугурации 20 января обещает ряд значительных изменений. Среди прочего, рынки опасаются усиления фактора «торговых войн» после того, как новоизбранный президент заявил о намерении ввести повышенные импортные пошлины на товары из Китая, Мексики и Канады.

В прошлую пятницу участники торгов обратили внимание на статистику по ценовому индексу расходов на личное потребление: базовый показатель в годовом выражении в ноябре прибавил ещё 2,8% вопреки прогнозу в 2,9%, а в месячном — замедлился с 0,3% до 0,1% при ожиданиях в 0,2%. Более широкий индекс в годовом исчислении скорректировался с 2,3% до 2,4%, тогда как аналитики рассчитывали на 2,5%, а в месячном — с 0,2% до 0,1%.

На рынке золотых контрактов началась коррекция: согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по драгоценному металлу сократилось до 262,0 тыс с 275,6 тыс. Инвесторы начали ликвидацию части позиций на фоне приближения рождественских выходных: баланс в позициях, обеспеченных реальными деньгами, составил 215,724 тыс у «быков» против 11,787 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели сократили позиции на 20,543 тыс контрактов, а продавцы — на 4,929 тыс контрактов, что свидетельствует о начале фиксации позиций под конец года.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют попытку разворота в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон расширяется снизу, оставаясь достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD показывает коррекционный рост, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма стремится расположиться выше сигнальной линии). Стохастик показывает более уверенный рост и в настоящий момент активно отступает от минимальных значений, сигнализирующих о рисках перепроданности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 2630.00, 2643.41, 2655.00, 2670.00.

Уровни поддержки: 2613.50, 2600.00, 2589.61, 2580.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 2630.00 вверх с целью 2655.00. Стоп-лосс — 2613.50. Срок реализации: 2-3 дня.

Отскок от уровня 2630.00 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 2613.50 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 2580.00. Стоп-лосс — 2630.00.