Рынок криптовалют: драйверы роста и фактор Трампа
Основной новостной фон для рынка — публичная и очень жесткая критика председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла со стороны президента США Дональда Трампа. На саммите НАТО в Гааге Трамп не только озвучил свое недовольство работой Пауэлла, но и заявил, что рассматривает "три-четыре кандидатуры" на его замену в случае победы на выборах. В таких условиях институциональные инвесторы пересматривают свои подходы к управлению рисками, что находит отражение в растущих притоках в криптофонды.
DXY дневной график. Источник fxstreet.com
Отношения между Белым домом и ФРС продолжают накаляться: Трамп требует немедленного снижения процентных ставок для поддержки экономики, в то время как Пауэлл подчеркивает необходимость осторожности и ссылается на возможное влияние новых тарифов на инфляцию уже этим летом. Такая поляризация мнений ввергает традиционные рынки в нестабильность, а доллар — в полосу коррекции.
Доллар падает: глобальный инвестор ищет защиту в криптоактивах
Индекс доллара (DXY) на протяжении последних недель теряет позиции: в четверг он достиг 97,17 — это минимальные значения с января, тогда как в начале года котировки превышали 110,00. За шесть месяцев доллар подешевел более чем на 11%. Фоном служит резкое ухудшение доверия к американской денежной политике, а также снижение привлекательности доллара как "единственного защитного актива". Инвесторы всё чаще диверсифицируют резервы в пользу альтернативных инструментов, прежде всего биткоина и топовых альткоинов.
Важный фактор — разворот мировой ликвидности и потоков капитала. На фоне того, как развивающиеся страны наращивают золотой запас, а азиатские центральные банки сокращают вложения в US Treasuries, институционалы США всё чаще рассматривают криптовалюты в качестве "страховки" от политических и экономических шоков.
ETF-притоки бьют исторические рекорды: биткоин и эфир как стратегическая ставка
По данным SoSoValue, в среду чистые притоки в спотовые биткоин-ETF составили свыше 547 млн $ — приток сохраняется уже 12-й день подряд, что является новым историческим максимумом для класса криптофондов. Совокупный приток в биткоин-ETF достиг 48,14 млрд $, а под управлением таких фондов находится рекордная сумма в 134 млрд $.
Данные по биткоин-спотовым ETF | Источник: SoSoValue
Эфириум также в фокусе институционалов: за сутки притоки в эфир-ETF превысили 60 млн $, общий объём инвестиций — более 4,1 млрд $. Net assets продуктов на базе ETH приближаются к 10 млрд $. Увеличение интереса к ETF говорит о зрелости рынка и постепенном переходе криптовалют в категорию массовых инвестиционных инструментов наравне с золотом или акциями голубых фишек.
Данные Ethereum spot ETF | Источник: SoSoValue
Прогноз Биткоина: техническая картина и стратегия участников
BTC после панического снижения на 98,227 $ (на фоне эскалации геополитики в выходные) за считанные дни восстановился выше 108,000 $, демонстрируя уверенное закрытие над ключевым сопротивлением и формируя сильную зону консолидации в районе 107,350–108,500 $. На 12-часовом графике индикатор MACD дает стабильный бычий сигнал: синяя линия уверенно над сигнальной, а RSI закрепился выше отметки 60, что говорит о сохранении импульса на рост. Прорыв 108,000 $ открывает дорогу к 110,000 $ — именно этот уровень видят как ближайшую цель многие крупные трейдеры и фонды.
12-часовой график BTC/USDT
При этом, технически значимые поддержки — 105,185 $ (50-EMA), 103,423 $ (100-EMA) и 99,608 $ (200-EMA). Их тест в случае коррекции будет важным индикатором силы тренда. Объемы торгов на CME и в ETF нарастили на 20% за неделю, что усиливает волатильность и шансы на дальнейший выход вверх.
Прогноз Ethereum: структурное усиление и сценарии
Эфириум удерживает восходящий канал, тестируя сопротивление 2,481 $ (50-EMA на 12ч), поддержка от 100-EMA (2,426 $) и 200-EMA (2,373 $). Положительный MACD и восстановление RSI после резкого снижения подтверждают интерес покупателей и готовность рынка к новой волне роста — технические цели на 2,570 $ и 2,882 $ (максимумы июня). За последние 10 дней Ether вырос на 9%, а притоки в ETF по эфиру — лучший показатель среди всех альткоинов за 2024 год.
Ряд аналитиков отмечает, что после утверждения Ether ETF на крупнейших биржах США и Европы, ETH может повторить траекторию биткоина и стать альтернативой для "усталых" от волатильности биткоина инвесторов.
12-часовой график ETH/USD
Прогноз Ripple: на пороге бычьего прорыва
XRP продолжает формировать сигнал на выход из падающего клина, тестируя сопротивление 2,21 $ (100-EMA на 12ч). Несмотря на краткосрочную коррекцию до 2,17 $, техническая структура рынка остаётся бычьей: MACD подает сигнал на покупку, а RSI сохраняет потенциал для роста. Ключевые зоны поддержки — 2,18 $ (50-EMA), 2,00 $ (круглый уровень), 1,91 $ (минимум недели). Прорыв выше 2,22 $ откроет путь к 2,47 $ и тесту годовых максимумов.
С точки зрения фундаментальных факторов, Ripple укрепляет позиции после недавних позитивных судебных новостей и анонсов о новых партнерствах в секторе международных переводов, что подогревает спекулятивный спрос.
12-часовой график ETH/USD
Макрофон: институционалы и глобальный тренд на цифровые активы
На фоне давления на доллар, неопределённости по ставкам ФРС и роста глобального спроса на "цифровое золото", биткоин и топ-альткоины становятся инструментом не только для спекуляций, но и для стратегического долгосрочного хранения капитала.
Аналитики отмечают, что текущий приток в крипторынок не просто повторяет волны хайпа 2017 или 2021 годов — он подкреплен переходом крупных институциональных игроков и трансформацией отношения к цифровым активам среди суверенных фондов, хедж-фондов и даже пенсионных фондов США и Европы. Технологические гиганты также активно тестируют криптовалютные платежи и интеграцию блокчейн-решений для новых сегментов экономики.
Взгляд вперед: что ждёт рынок?
В ближайшие дни инвесторы следят за речами Пауэлла в Конгрессе, публикацией индекса PCE (ключевого инфляционного индикатора для ФРС), а также итогами макроэкономических переговоров на саммитах G20. Усиление позиций биткоина и эфириума может получить новый импульс, если макроданные подтвердят снижение инфляции и дальнейшее ослабление доллара.
В целом, текущая динамика на крипторынке отражает глубокую переоценку рисков в глобальной экономике, усиление роли альтернативных активов и подготовку рынка к возможным структурным изменениям в мировой финансовой архитектуре.