Восходящая динамика поддерживается эскалацией ситуации на Ближнем Востоке, которая привела к активным покупкам доллара, традиционного актива-убежища в периоды глобальной неопределённости, однако аналитики пока не решаются спрогнозировать всех последствий противостояния США, Ирана и союзников для американской экономики. Многое будет зависеть от длительности острой фазы конфликта, которая уже включает в себя блокировку Ормузского пролива и перебои в поставках на рынок энергоносителей из стран Персидского залива, а также от степени роста цен на «чёрное золото». Негативный сценарий предполагает, что в моменте они могут даже достигать 120,0–150,0 доллара за баррель, что повлечёт за собой стремительное ускорение темпов инфляции при замедлении экономики и наращивании объёмов государственного долга. В этом случае ФРС США предстоит сделать выбор, на что обратить внимание в первую очередь. Стоит отметить, что признаки ценового давления фиксировались ещё до начала боевых действий, поэтому эта проблема пока видится приоритетной для финансовых властей. Так, в январе индекс цен производителей снизился с 3,0% до 2,9%, гораздо менее значительно, чем ожидалось (2,6%), а базовый показатель скорректировался с 3,3% до 3,6%, при этом деловая активность в производственном секторе активно восстанавливается, достигнув по итогам февраля 51,2 пункта. Это, в свою очередь, может стать аргументом для продолжения паузы в «голубином» цикле или даже повышения процентной ставки: в настоящее время инструмент Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool указывает на 97,5% вероятность фиксации стоимости заимствований в районе 3,50–3,75%, но сценарий с изменениями на июльской встрече уже достигает 50,0%. Стоит также отметить, что долгосрочный рост нефтяных цен может привести к политической нестабильности в США. В настоящее время Республиканская партия контролирует Палату представителей национального Конгресса, однако после промежуточных выборов ситуация может измениться: жители страны всё чаще выражают недовольство ростом цен на бензин. Эксперты напоминают, что после начала украинского конфликта цена галлона выросла до 5,2 доллара, сейчас она уже составляет 3,0 доллара, а в случае продолжения американо-иранского конфликта может подняться ещё выше.

Еврозона

Евро прибавляет в стоимости в паре с фунтом, но слабеет к американскому доллару и иене.

В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров находится публикация предварительных февральских данных по инфляции: показатель ускорился с –0,6% до 0,7% в месячном исчислении и с 1,7% до 1,9% — в годовом, а базовое значение — с –1,1% до 0,8% и с 2,2% до 2,4%, соответственно, фиксируясь в непосредственной близости от цели Европейского центрального банка (ЕЦБ), однако общая тенденция по ускорению темпов несколько настораживает экспертов, поскольку может получить существенное развитие из-за роста стоимости нефти на фоне военного противостояния Ирана и США. Риск именно такого развития событий сегодня в интервью Financial Times подтвердил главный экономист ведомства Филип Лейн. Он заявил, что затяжной конфликт приведёт «к существенному скачку инфляции», вызванному дефицитом энергоносителей, и резкому падению объёмов производства. Это мнение поддержал и глава Банка Греции Яннис Стурнарас, подчеркнув, что ясности по продолжительности боевых действий нет, и все негативные последствия для экономики по-прежнему невозможно спрогнозировать.

Великобритания

Фунт теряет позиции по отношению к основным конкурентам — евро, иене и американскому доллару.

Сегодня были опубликованы февральские данные по индексу розничных цен от Британского консорциума ретейлеров (BRC), фиксирующему изменение стоимости продукции ведущих торговых компаний страны и рассчитываемому на основе предоставляемой ими информации: показатель опустился с 1,5% до 1,1%, более значительно, чем ожидали эксперты (1,4%), при этом инфляция цен на продукты питания замедлилась с 3,9% до 3,5%, а цены на непродовольственные товары — с 0,3% до 0,1%. Сегодня в центре внимания инвесторов также окажется выступление канцлера казначейства Великобритании Рейчел Ривз, которая представит обновленный государственный бюджет, а также, вероятно, объявит новые экономические прогнозы и расчёты по государственным заимствованиям.

Япония

Иена прибавляет в стоимости по отношению к фунту и евро, но теряет позиции в паре с американским долларом.

Сегодня были опубликованы данные по капитальным инвестициям: их объем в четвёртом квартале вырос на 6,5% и значительно превзошёл прогнозируемые 3,0%, подтвердив привлекательность капиталовложений в экономику для крупных игроков. Тем не менее, вскоре ситуация может измениться из-за приостановки импорта сжиженного природного газа из Катара на фоне продолжающихся боевых действий между Ираном, США и их союзниками. В этой связи стоит отметить публикацию агентства Reuters, источники которого сообщают, что Банк Японии может отказаться от повышения процентной ставки в этом месяце для полной оценки влияния ближневосточного конфликта на макроэкономические показатели.

Австралия

Австралийская валюта сегодня слабеет к основным конкурентам — евро, иене, фунту и американскому доллару.

В центре внимания инвесторов — последние комментарии главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок, которая сегодня заявила о возможности повышения процентной ставки уже в этом месяце и спрогнозировала изменение инфляционных ожиданий в строну замедления темпов роста потребительских цен. Завтра в 02:30 (GMT+2) на рынок поступит статистика по валовому внутреннему продукту (ВВП) Австралии за четвёртый квартал: экономика, вероятно, ускорится с 0,4% до 0,7% квартальном исчислении, а в годовом — показатель зафиксируется в районе 2,1%, поддержав курс национальной валюты.

Нефть

Нефтяные цены сегодня показывают уверенный рост на фоне эскалации военного конфликта между США и Ираном.

Движение через Ормузский пролив заблокировано уже четвёртый день после того, как вооружённые силы исламской республики атаковали пять танкеров: в итоге рынок лишился порядка 20,0% поставок нефти и газа из ближневосточного региона. Накануне власти Катара также заявили о закрытии заводов по производству сжиженного природного газа, которые обеспечивают около одной пятой мировых потребностей в этом топливе. В то же время Саудовская Аравия приостанавливает работу крупнейшего нефтеперерабатывающего предприятия, добычу «чёрного золота» сократили также Израиль и Иракский Курдистан. Негативная тенденция настораживает участников рынка, заставляя покупать энергоносители пока их стоимость не поднялась ещё выше, правда рост несколько замедлился после заявлений государственного секретаря США Марко Рубио, который сказал, что министр финансов Скотт Бессент и министр энергетики Крис Райт сегодня объявят о правительственных мерах, касающихся динамики нефтяных цен. Эксперты полагают, что республиканская администрация может израсходовать часть стратегического резерва, который сейчас составляет 4,4 млрд баррелей. В 23:30 (GMT+2) будет опубликован еженедельный отчёт по количеству нефтяных запасов, объёмов бензина и дистиллятов от Американского института нефти (API): они могут вырасти на 2,200 млн баррелей, несколько замедлив «бычий» импульс.