Прогноз курса EUR/USD: инвесторы активно перенаправляют свои капиталы в активы-убежища на фоне геополитической неопределённости

В ответ на эскалацию американо-иранского конфликта американский доллар укрепился до пятинедельного максимума 98.75 в USDX после новостей о фактической блокировке Ормузского пролива, через который проходит до 20,0% мирового нефтяного трафика, в результате которой ожидается подорожание углеводородов из-за снижения их поставок на мировой рынок. Так, объём добычи в районе Персидского залива составляет около 10,0 млн баррелей в сутки, и дефицит в 5,0–10,0% способен поднять стоимость Brent Crude Oil на 18,0–25,0%, с 80,0 доллара за баррель до 95,0–100,0 доллара за баррель, а спотовые цены на природный газ в ЕС могут вырасти с 30,0 евро за МВт/ч до 40,0–45,0 евро за МВт/ч или на 33,0–50,0%. Ситуация увеличивает спрос на доллар как на защитный актив, а альтернативные валюты, включая евро, ослабевают. Продолжение боевых действий на Ближнем Востоке окажет влияние и на дальнейшую монетарную политику ФРС США: большая часть экспертов считает, что регулятор перейдёт к сохранению текущих процентных ставок для борьбы с инфляцией (январский индекс потребительских цен превысил цель в 2,0%, составив 2,4% в общем и 2,5% — в базовом исчислении, а базовый индикатор цен производителей ускорился c 3,3% до 3,6%). Некоторые аналитики отмечают возможность возврата к «голубиной» риторике и увеличения денежной массы для поддержки финансирования внешней политики республиканской администрации, однако в условиях открытого противостояния президента Дональда Трампа и руководства ФРС США это выглядит маловероятным.

Кроме того, американскую валюту поддерживает опубликованная вчера статистика: в феврале индекс деловой активности в производственном секторе достиг 51,6 пункта, выше прогнозов в 51,2 пункта и 51,2 пункта ранее, индекс занятости в нём же от Института управления поставками (ISM) — 48,8 пункта против расчётов в 48,3 пункта, а индикатор цен в производственном секторе — 70,5 пункта вместо предполагаемых 60,6 пункта и 59,0 в прошлом периоде.

Тем временем, индекс потребительских цен в еврозоне по итогам февраля ускорился с –0,6% до 0,7% в месячном исчислении и с 1,7% до 1,9% — в годовом, а базовое значение — с –1,1% до 0,8% и с 2,2% до 2,4%, соответственно, что, безусловно, повлияет на риторику Европейского центрального банка (ЕЦБ) в вопросе корректировки монетарной параметров на ближайшем заседании 19 марта.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд остаётся восходящим: на этой неделе цена тестирует ключевой уровень поддержки 1.1675, после разворота у которого станут актуальны длинные позиции с целями 1.1790 и 1.1927 (февральский максимум), однако в случае закрепления ниже него тенденция сменится на нисходящую, и можно будет рассматривать короткие позиции с целью на январском минимуме 1.1583.

Среднесрочный нисходящий тренд продолжился на этой неделе, и котировки достигли зоны 2 (1.1650–1.1628), где может произойти фиксация продаж крупными игроками, после чего актив скорректируется в область ключевого сопротивления 1.1882–1.1861. От этого района станут актуальны короткие позиции с целями 1.1764 и 1.1645, однако в случае преодоления зоны 2 ожидается снижение в зону 3 (1.1434–1.1412).

Уровни сопротивления: 1.1790, 1.1927, 1.2045.

Уровни поддержки: 1.1675, 1.1583, 1.1480.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.1705 с целью 1.1790 и стоп-лоссом 1.1665. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.1580 с целью 1.1480 и стоп-лоссом 1.1630.