Движение котировок в целом обусловлено внешними факторами, стоит лишь отметить, что инвесторы готовятся к публикации протоколов январского заседания ФРС США по монетарной политике, которые поступят на рынок завтра в 21:00 (GMT+2). Напомним, регулятор сохранил процентную ставку в диапазоне 3,50−3,75% на фоне стабильных темпов развития экономики и снижения рисков как для инфляции, так и для занятости. Выступая перед журналистами, глава ведомства Джером Пауэлл подчеркнул, что чиновники вернутся к «голубиному» циклу, если индекс потребительских цен закрепится в районе целевого ориентира 2,0% или если рынок труда начнёт существенно охлаждаться. В настоящее время большинство экспертов рассчитывают на две корректировки стоимости заимствований в течение года, которые начнутся не ранее июня — сразу после окончания четырёхлетнего срока полномочий текущего руководства ведомства. К концу года показатель может опуститься на 59 базисных пунктов, что соответствует более чем двум изменениям на минимальную величину. Тем не менее, макроэкономические данные позволяют монетарным властям и далее удерживать существующие в данные момент параметры: по итогам января уровень безработицы снизился с 4,4% до 4,3%, при этом занятость выросла сразу на 130,0 тыс при прогнозе в 66,0 тыс, тогда как инфляция замедлилась с 2,7% до 2,4% в годовом исчислении, а базовом выражении — с 2,6% до 2,5%.
Еврозона
Евро прибавляет в стоимости по отношению к фунту и слабеет в парах с иеной и американским долларом.
Сегодня были опубликованы январские данные, зафиксировавшие рост индекса потребительских цен Германии с 0,0% до 0,1% в месячном исчислении и с 1,8% до 2,1% — в годовом, тогда как гармонизированный индикатор скорректировался с 0,2% до −0,1% и с 2,0% до 2,1%, соответственно, оправдав ожидания экспертов. Тем не менее, тенденция отличается от прогнозов Европейского центрального банка (ЕЦБ), согласно которым в текущем году динамика должна замедлиться ниже 2,0% и вернуться к цели только в 2027 году. В то же время февральские показатели по экономическим настроениям еврозоны указали на снижение с 40,8 пункта до 39,4 пункта при предварительных расчётах в 45,7 пункта, а аналогичный отчёт в Германии зафиксировал коррекцию с 59,6 пункта до 58,3 пункта по сравнению с 65,8 пункта, соответственно, тогда как индекс текущих экономических условий ведения немецкого бизнеса вырос с −72,7 пункта до −65,9 пункта. Комментируя эту статистику, президент Центра европейских экономических исследований (ZEW) Ахим Вамбах заявил, что крупнейшая в еврозоне экономика вступила в фазу восстановления, но оно ещё очень далека от стабильного тренда.
Великобритания
Фунт теряет позиции по отношению к основным конкурентам — евро, иене и американскому доллару.
Котировки остаются под давлением после появления смешанных декабрьских данных по состоянию национального рынка труда: так, уровень безработицы вырос с 5,1% до 5,2%, достигнув максимума более чем за десятилетие (за исключением периода пандемии COVID-19), занятость скорректировалась с 82,0 тыс до 52,0 тыс, а средний рост заработной платы составил 4,2% при предварительных расчётах в 4,6%, тогда как этот же показатель без учёта бонусов опустился с 3,6% до 3,4%. Таким образом, сектор демонстрирует признаки охлаждения, при этом инфляция постепенно замедляется, что может стать аргументом для Банка Англии в вопросе продолжения «голубиной» риторики. Согласно опросу агентства Reuters, большинство экономистов ожидает изменения процентной ставки на −25 базисных пунктов уже в марте, а затем в апреле или июне.
Япония
Иена укрепляется к основным конкурентам — евро, фунту и американскому доллару.
Сегодня премьер-министр Японии Санаэ Такаити объявила, что в ближайшее время правительство приступит к рассмотрению плана по снижению налога на потребление продуктов питания и алкоголя с 8,0% до 0,0%, в котором примут участие представители как правящей, так и оппозиционных партий. В частности, чиновники обсудят сроки реализации инициативы, которая, по оценкам, начнёт действовать уже этим летом. Тем не менее, аналитики несколько насторожены столь кардинальными изменениями, поскольку уверены, что столь значительная корректировка приведёт к дефициту порядка 5,0 трлн годовых налоговых поступлений, что может повлечь за собой дальнейшее ухудшение и без того обременённой долговыми обязательствами финансовой системы страны. Если доверие к правительству снизится, а обесценивание иены продолжится, рост цен продукты питания сможет ускориться, оказав новое давление на расходы домохозяйств.
Австралия
Австралийская валюта укрепляется к фунту, но слабеет к иене и американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с евро.
В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров находится публикация протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике, во время которого регулятор повысил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85%. Согласно документу, чиновники пришли к выводу, что инфляция останется слишком высокой как минимум до 2028 года, что требует немедленных мер по её сдерживанию. Тем не менее, они пока не уверены потребуется ли дальнейшее повышение ставок в среднесрочной перспективе: в настоящий момент большинство экспертов рынка рассчитывает, что стоимость заимствований снова будет увеличена на минимальную величину на майском заседании.
Нефть
Нефтяные цены имеют смешанную динамику: рынок находится в состоянии неопределённости, поскольку инвесторы следят за ходом трёхсторонних консультаций между Россией, США и Украиной, а также переговорами по «ядерной сделке» между Ираном и США.
Участники торгов надеются на достижения компромисса, поскольку прямое американо-иранское столкновение с высокой долей вероятности приведёт к блокировке Ормузского пролива и снижению поставок «чёрного золота» из ближневосточного региона. Отметим, что представители вооружённых сил исламской республики считают такой сценарий может быть вполне актуальным, поэтому уже сегодня появились сообщения о временной блокировке водной артерии для проведения учений. Таким образом, основное движение нефтяного рынка будет зависеть от поступающих дипломатических сигналов.
