Накануне были опубликованы данные по занятости и деловой активности в американской экономике: число трудоустроенных граждан в несельскохозяйственном секторе, по данным компании Automatic Data Processing (ADP), в феврале выросло на 63,0 тыс, значительно превысив прогноз в 50,0 тыс и январское значение в 11,0 тыс. В свою очередь, индекс деловой активности в сфере услуг от S&P Global опустился с 52,7 пункта до 51,7 пункта, но остался в «зелёной» зоне, тогда ка аналогичный показатель от Института управления поставками (ISM) скорректировался с 53,8 пункта до 56,1 пункта, подтвердив стабильность рынка труда и расширение одного из основных секторов экономики, что увеличивает вероятность сохранения процентной ставки в диапазоне 3,50–3,75% на протяжении длительного периода. Стоит также отметить, что в настоящий момент среди чиновников нет единого мнения о дальнейших шагах в области монетарной политики, однако большинство из них скчлоняются к «ястребиной» риторике, поскольку опасаются возвращения пиковой инфляции на фоне подорожания энергоносителей из-за эскалации военного конфликта между США, Израилем и Ираном. Исключение, пожалуй, составляет только Стивен Миран, последовательно отстаивающий точку зрения республиканской администрации на необходимость корректировки денежно-кредитных условий. Накануне в эфире Bloomberg TV он заявил, что риски, связанные с ближневосточным конфликтом, не изменили планы по снижению стоимости заимствований в этом году, поскольку ценовое давление, вероятно, продолжит замедляться, а рынок труда по-прежнему остаётся слабым. Также отметим, официальное выдвижение Кевина Уорша на пост главы ФРС США: ранее чиновник заявлял, что восстановление объёмов производства, обусловленное внедрением технологий искусственного интеллекта (ИИ), создаёт условия для «голубиного» курса без дополнительного влияния на динамику индекса потребительских цен. Тем не менее, с утверждением на пост могут возникнуть проблемы, поскольку сенатор-республиканец Том Тиллис уже пообещал блокировать любую кандидатуру Белого дома до тех пор, пока Министерство юстиции не прекратит расследование в отношении текущего главы ведомства Джерома Пауэлла, поскольку оно негативно влияет на доверие инвесторов к независимости финансовых властей.

Еврозона

Европейская валюта теряет позиции по отношению к фунту и американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

Сегодня были опубликованы январские данные по розничным продажам в еврозоне за январь, которые оказались смешанными: в месячном исчислении их объём опустился на 0,1% при прогнозе в 0,3%, а в годовом — прибавил 2,0%, более значительно, чем рассчитывали эксперты (1,7%). В целом спрос остаётся умеренным, но в ближайшее время может оказаться под давлением из-за ухудшения экономической ситуации на фоне пролонгации военного конфликта между Ираном и США. Также отметим, что сегодня сразу три представителя Европейского центрального банка (ЕЦБ) заявили о его опасных последствиях: так, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, президенты Бундесбанка Йохим Нагель и Банка Финляндии Олли Рен отметили, что продолжительное противостояние станет причиной усиления инфляции и замедления экономического роста.

Великобритания

Фунт теряет позиции по отношению к американскому доллару, но укрепляется к евро и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

Сегодня были опубликованы февральские данные по деловой активности в строительном секторе: показатель опустился с 46,4 пункта до 44,5 пункта при предварительных расчётах в 47,0 пункта, подтвердив усиление негативной динамики четырнадцатый месяц подряд, что объясняется приостановкой ряда строительных проектов. Субиндекс также теряет позиции восьмой месяц подряд, скорректировавшись с 39,3 пункта до 37,0 пункта. В центре внимания инвесторов сегодня оказались результаты опроса Банка Англии по ожиданиям британских работодателей относительно индексации заработной платы в текущем году: они остались прежними (в районе 3,6%), что является самым низким значением за четыре года. Менеджмент также подтвердил планы по изменению штатной численности персонала на 0,1%, а стоимости своей продукции — на 3,4%.

Япония

Иена слабеет к американскому доллару и имеет смешанную динамику в парах с евро и фунтом.

В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок обусловлено внешними факторами. Стоит лишь отметить сообщение Японской конфедерации профсоюзов (Rengo) о том, что она будет добиваться повышения заработной платы в среднем на 5,94% в этом году: показатель немного ниже прошлогоднего (6,09%), но всё же значительно превышает целевой инфляционный ориентир Банка Японии в 2,0%, подтверждая актуальность «ястребиного» вектора монетарной политики. Менеджмент объединения также выразил обеспокоенность по поводу последствий расширяющегося конфликта на Ближнем Востоке, поскольку он может вызвать существенный рост цен на нефть и стать причиной ускорения темпов инфляции.

Австралия

Австралийская валюта сегодня слабеет к американскому доллару, евро и фунту и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров — публикация январских данных по внешней торговле, которые в целом оказались слабыми: объём импорта прибавил 0,8% после коррекции на –1,8% месяцем ранее, а экспорта — опустился на 0,9% после роста на аналогичную величину в декабре, указав на признаки ослабления национальной экономики, что, однако, вряд ли повлияет на решения Резервного банка Австралии (РБА) отказаться от ужесточения монетарной политики. Большинство экспертов рассчитывает, что в этом месяце регулятор проявит осторожность и сохранит стоимость заимствований на текущем уровне, но уже на майском заседании она будет повышена на 25 базисных пункта до 4,00%: сейчас такая вероятность оценивается трейдерами в 80,0%.

Нефть

Нефтяные цены вновь предпринимает попытки роста на фоне эскалации ближневосточного конфликта.

Согласно сообщениям издания Politico, американские военные теперь рассчитывают, что боевые действия продлятся не менее ста дней, в то время как раньше назывался срок в несколько недель. Это, в свою очередь, увеличивает вероятность значительного подорожания энергоносителей, поскольку Ормузский пролив всё это время, вероятно, останется заблокированным. Пока стремительная восходящая динамика ограничивается публикацией отчёта по запасам от Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), который по итогам прошлой недели зафиксировал рост объёмов «чёрного золота» на 3,475 млн баррелей, дистиллятов — на 0,429 млн баррелей, и только запасы бензина сократились на 1,704 млн баррелей. В свою очередь, министр энергетики Крис Райт отметил, что влияние ирано-американского конфликта на энергетические рынки будет временным и незначительным, пообещав при этом конвоирование танкеров через блокированный морской путь, но сейчас, а в неопределённом будущем.