Инвесторы и форекс трейдеры рассчитывают на изменение позиции главы ведомства Джерома Пауэлла, поскольку ранее были представлены сведения от Мичиганского университета, согласно которым однолетние инфляционные ожидания в декабре были пересмотрены с 4,5% до 4,1%, а пятилетние — с 3,4% до 3,2%. Тем не менее, ключевой статистики по-прежнему не хватает, так как публикация отчёта от Министерства труда за ноябрь была перенесена на следующую неделю из-за последствий завершившегося в ноябре рекордного шатдауна. Сегодня в 11:00 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на итальянские данные по промышленному производству: прогнозы предполагают замедление месячных темпов до –0,3% с 2,8% в предыдущем месяце, а в годовом выражении — до 0,2% с 1,5%. Незначительную поддержку единой валюте накануне оказала статистика из Германии по внешней торговле, согласно которой объёмы экспорта в октябре прибавили 0,1% после 1,5% месяцем ранее, тогда как аналитики рассчитывали на –0,2%, а импорт снизился на 1,2% после увеличения на 3,1% при предварительных оценках в 0,2%, на фоне чего профицит торгового баланса вырос с 15,3 млрд евро до 16,9 млрд евро при ожиданиях в 15,2 млрд евро.
GBP/USD
Фунт прибавляет в стоимости в паре GBP/USD, корректируясь после умеренного снижения накануне: инструмент тестирует отметку 1.3310 на пробой вверх, в то время как участники торгов ожидают итогов заседания ФРС США, которые станут известны сегодня в 21:00 (GMT+2). Напомним, что аналитики уверены в снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 3,75%, и это уже заложено в текущие котировки американской валюты. Вместе с тем, от регулятора ожидают публикации обновлённых экономических прогнозов, которые могут стать основой для аналитики в отношении будущих изменений денежно-кредитной политики в начале 2026 года. Заметную поддержку доллару США накануне оказала статистика по количеству открытых вакансий от JOLTS: в сентябре показатель поднялся с 7,227 млн до 7,658 млн, а в октябре — с 7,658 млн до 7,670 млн. Отдельно инвесторы обратили внимание на занятость по данным от компании Automatic Data Processing (ADP): за последние четыре недели показатель прибавил 4,75 тыс после –13,5 тыс месяцем ранее. В свою очередь, накануне фунт отреагировал умеренным снижением на замедление розничных продаж от Британского консорциума ретейлеров (BRC) в ноябре с 1,5% до 1,2%, в то время как участники торгов рассчитывали на 2,4%. Столь резкое сокращение объёмов продаж, вероятно, окажет давление на Банк Англии в вопросе предполагаемого смягчения параметров в ходе заседания 18 декабря.
AUD/USD
Австралийский доллар прибавляет в стоимости в паре AUD/USD, удерживаясь вблизи отметки 0.6640: участники торгов ожидают публикации итогов заседания ФРС США сегодня в 21:00 (GMT+2).
С большой долей вероятности чиновники скорректируют процентную ставку на –25 базисных пунктов до 3,75%. Также аналитики допускают, что риторика главы регулятора Джерома Пауэлла может смягчиться, поскольку инфляционные риски ослабевают. Напомним, что опубликованные в пятницу данные от Мичиганского университета в декабре продемонстрировали сокращение однолетних инфляционных ожиданий с 4,5% до 4,1%, тогда как пятилетний индикатор был пересмотрен с 3,4% до 3,2%. Это оказалось заметно ниже средних прогнозов, поэтому сильных аргументов в пользу сохранения денежно-кредитной политики без изменений у чиновников остаётся немного. Пауэлл может вновь указать на риски в мировой торговле, а также негативный эффект от множества импортных пошлин, инициированных администрацией Белого дома. Накануне некоторую поддержку американской валюте оказала статистика по количеству открытых вакансий JOLTS, отразившая увеличение показателя в сентябре с 7,227 млн до 7,658 млн, а в октябре — с 7,658 млн до 7,670 млн. Кроме того, инвесторы продолжают оценивать итоги заседания Резервного банка Австралии (РБА): как и ожидалось, регулятор единогласно принял решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 3,60%. В сопроводительном заявлении чиновники отметили, что экономическая активность в стране продолжает восстанавливаться на фоне роста внутреннего потребления и смягчения финансовых условий с начала года. При этом ситуация на рынке труда остаётся достаточно напряжённой: безработица увеличивается, а рост занятости замедляется, что может оказывать давление на РБА в будущем. Также регулятор отметил усиление инфляционных рисков, однако подчеркнул, что для окончательных выводов потребуется больше времени.
USD/JPY
Доллар США теряет в стоимости в паре USD/JPY, корректируясь после активного роста в начале недели: инструмент вновь готовится к тестированию отметки 156.65 на пробой вниз, отступая от локальных максимумов от 24 ноября, обновлённых накануне. Активность на рынке остаётся сдержанной, поскольку трейдеры ожидают публикации итогов заседания ФРС США сегодня в 21:00 (GMT+2). Напомним, что они не сомневаются в корректировке процентной ставки на –25 базисных пунктов, но рассчитывают на некоторое смягчение позиции главы регулятора Джерома Пауэлла на фоне ослабления инфляционных рисков. При этом на прошлой неделе в США из-за последствий шатдауна так и не был опубликован ноябрьский отчёт по рынку труда.
Тем временем, некоторую поддержку американской валюте накануне оказали данные по количеству открытых вакансий JOLTS, согласно которым в сентябре показатель поднялся с 7,227 млн до 7,658 млн, а в октябре — с 7,658 млн до 7,670 млн. Также участники торгов обратили внимание на увеличение индекса делового оптимизма от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) в ноябре с 98,2 пункта до 99,0 пункта при прогнозе в 98,4 пункта. Сегодня в центре внимания японских инвесторов и форекс трейдеров находится статистика по производственной инфляции: по итогам ноября индекс цен производителей в годовом выражении зафиксировался на отметке 2,7%, а в месячном — опустился с 0,5% (пересмотрено с 0,4%) до 0,3%. Замедление инфляции может препятствовать планам Банка Японии в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, которые в настоящий момент расходятся с экономической политикой премьер-министра Санаэ Такаити, являющейся сторонницей «голубиной» риторики.
XAU/USD
Пара XAU/USD прибавляет в стоимости, консолидируясь неподалёку от отметки 4200.00: поддержку котировкам, как и прежде, оказывают ожидания снижения стоимости заимствований со стороны ФРС США. Напомним, что итоги заседания станут известны сегодня в 21:00 (GMT+2) и сейчас инвесторы рассчитывают на корректировку значения на –25 базисных пунктов до 3,75%. Помимо этого, будут опубликованы обновлённые прогнозы чиновников, которые могут уточнить перспективы дальнейшего смягчения параметров в первом полугодии 2026 года.
Также участники торгов считают, что глава ведомства Джером Пауэлл изменит свою позицию на фоне данных от Мичиганского университета, продемонстрировавших сокращение однолетних инфляционных ожиданий с 4,5% до 4,1%, тогда как пятилетний индикатор был пересмотрен с 3,4% до 3,2%. Дополнительную поддержку золоту оказывают ожидания продолжения «голубиной» риторики Банка Англии, заседание которого состоится 18 декабря. В свою очередь, Европейский центральный банк (ЕЦБ) пока не намерен корректировать монетарные параметры. Более того, с учётом растущих рисков инфляции, регулятор теперь не исключает возможности ужесточения своей позиции. Ещё одним фактором роста котировок остаются геополитические риски, в частности, российско-украинский конфликт. Напомним, что в последние несколько недель президент США Дональд Трамп пытается реализовать мирный план, который мог бы существенно улучшить деловые настроения в регионе.