Прогноз курса EUR/USD: в ожидании итогов заседания ЕЦБ по монетарной политике

Инфляция в ЕС в мае ускорилась с 3,0% до 3,2% в годовом выражении, базовый индикатор достиг 2,5%, а энергетический компонент поднялся на 10,9%. Регулятор, вероятно, повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,25%, что может оказать давление на экономический рост и корпоративную прибыль. В 14:45 (GMT+2) состоится пресс-конференция главы ведомства Кристин Лагард. Стоит отметить, что в первом квартале валовой внутренний продукт (ВВП) региона составил –0,2%, а занятость — 0,1%, и даже возможное увеличение стоимости заимствований вряд ли станет началом повышения котировок: центральные банкиры вынуждены защищать свой мандат ценовой стабильности от энергетических потрясений, хотя экономика приближается к технической рецессии. На фоне блокировки Ормузского пролива стоимость нефти марки Brent Crude Oil прогнозируется на отметке 95.00, и аналитики считают, что ЕЦБ скорректирует прогноз по ВВП на 2026 год с 0,9% до 0,3%, а инфляции — до 2,9%. Аналитики предполагают ещё два повышения стоимости заимствований в этом году, причём следующее может произойти уже в сентябре.

Доллар получает поддержку на фоне сильной макроэкономической статистики: в мае индекс потребительских цен достиг 4,2% в годовом выражении, базовый индикатор — 2,9%, число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора — 172,0 тыс, а безработица осталась на отметке 4,3%. Кроме того, ВВП США в первом квартале достиг 1,6% в годовом выражении. ФРС США пока сохраняет процентную ставку в диапазоне 3,50–3,75%, но из-за высокой инфляции инвесторы допускают переход к «ястребиной» риторике: по данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность как минимум одного повышения стоимости заимствований до конца года увеличилась с 14,0% до 66,0–70,0%, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций находится в районе 4,55–4,60%, а двухлетних — у 15-месячных максимумов. В центре внимания инвесторов остаётся публикация майского индекса цен производителей в 14:30 (GMT+2): согласно прогнозу, он изменится с 3,5% до 3,9% в годовом исчислении и с 0,5% до 0,3% — в месячном.

В рамках долгосрочного нисходящего тренда на прошлой неделе цена преодолела уровень поддержки 1.1575 и продолжила движение к мартовским минимумам 1.1443–1.1410 и отметке 1.1275. В случае преодоления уровня сопротивления 1.1575 станут актуальны длинные позиции с целью 1.1686. Инструмент находится ниже EMA (21) и EMA (190), указывая на краткосрочный и долгосрочный нисходящие тренды, а индикатор RSI (14) приближался к зоне перепроданности, но пока не вошёл в неё, предполагая возможность открытия новых «медвежьих» позиций.

Среднесрочный тренд сменился на нисходящий на прошлой неделе после пробоя области поддержки 1.1633–1.1611, и теперь ожидается достижение зоны 2 (1.1441–1.1421). Кроме того, короткие позиции можно открывать на коррекции от зеркальной области сопротивления 1.1633–1.1611 или ключевой области сопротивления тенденции 1.1711–1.1691 с целью на недельном минимуме 1.1499.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 1.1575, 1.1686, 1.1788.

Уровни поддержки: 1.1443, 1.1410, 1.1275.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Короткие позиции можно открывать от уровня 1.1575 с целью 1.1443 и стоп-лоссом 1.1606. Срок реализации: 9–12 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.1606 с целью 1.1686 и стоп-лоссом 1.1575.