Прогноз курса USD/JPY: технические индикаторы уже развернулись и выдали новый сигнал на продажу

Всё больше экспертов высказываются в пользу ужесточения монетарной политики после того, как на прошлой неделе глава Банка Японии Кадзуо Уэда и премьер-министр Санаэ Такаити провели двухстороннюю встречу. Так, бывший член правления регулятора Макото Сакураи в интервью изданию Reuters заявил, что вероятность повышения процентной ставки на мартовском заседании остаётся высокой, и чиновники могут воспользоваться текущим моментом и визитом представителя японского правительства в США, чтобы продемонстрировать готовность к дальнейшей нормализации денежно-кредитных условий. Сакураи добавил, что активизация консультаций между финансовыми властями двух стран по вопросам валютного рынка может свидетельствовать о заинтересованности официального Вашингтона в стабилизации иены. «Ястребиные» меры, по его оценке, стали бы наиболее эффективным инструментом поддержки курса национальной валюты без прямых интервенций. Между тем, в январе общенациональный индекс потребительских цен снизился на –0,2% в месячном исчислении и с 2,1% до 1,5% — в годовом, а базовый индикатор без учёта свежих продуктов питания — с 2,4% до 2,0%, оставаясь на верхней границе целевого диапазона 1,0–1,5%, позволяя регулятору корректировать стоимость заимствований. Кроме того, устойчивый рост заработных плат по итогам последнего раунда переговоров между профсоюзами и работодателями формирует вероятность повторного усиления ценового давления во второй половине года. Таким образом, сочетание внешнеполитических факторов, необходимости стабилизации иены и сохраняющейся инфляции выше комфортного диапазона повышает вероятность того, что Банк Японии продолжит постепенную нормализацию политики, что усилит волатильность пары USD/JPY и поддержит национальную валюту в краткосрочной перспективе.

Тем временем, позитивная динамика американского доллара, наблюдавшаяся на прошлой неделе, постепенно компенсируется снижением к отметке 97.30 в USDX. Основное внимание инвесторов сосредоточено на противоречивой риторике президента Дональда Трампа. Так, в пятницу, Верховный Суд США признал торговые тарифы, введённые в прошлом году, незаконными и призвал отменить их, в ответ на что глава Белого дома инициировал новую пошлину для всех экономических партнёров в 10,0%, которую затем увеличил до 15,0%, при этом неизвестно, когда и в отношении каких стран эта мера вступит в силу, и что станет с уже действующими налогами.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент корректируется в рамках нисходящего тренда, отступая от линии сопротивления паттерна «треугольник» с границами 156.00–152.00.

Технические индикаторы ослабляют сигнал на продажу: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» приближаются к сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в отрицательной зоне.

Уровни сопротивления: 155.60, 159.40.

Уровни поддержки: 153.20, 149.10.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 153.20 с целью 149.10. Стоп-лосс — 154.50. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 155.60 с целью 159.40. Стоп-лосс — 154.00.