USDX: геополитическая и торговая неопределённость — драйверы роста американской валюты

В первую очередь, инвесторы пытаются спрогнозировать дальнейшую траекторию денежно-кредитной политики ФРС США. Протоколы январского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) подтвердили, что члены правления сохраняют осторожную позицию и не видят необходимости в немедленном снижении процентной ставки, учитывая устойчивую фиксацию инфляции выше целевого уровня 2,0%. Тем не менее, также было отмечено улучшение прогноза экономического роста и восстановление рынка труда, однако члены Совета управляющих Кристофер Уоллер и Стивен Миран выступили за корректировку показателя на –25 базисных пунктов. Из заявления регулятора также исчезла формулировка о повышенных рисках для занятости, присутствовавшая в трёх предыдущих релизах. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, в настоящий момент вероятность снижения стоимости заимствований на минимальную величину с текущих 3,50–3,75% на мартовском заседании оценивается только в 5,0%, а первый подобный ожидается и вовсе не ранее июня: в целом инвесторы рассчитывают на корректировку значения на 50 базисных пунктов в этом году. В понедельник Кристофер Уоллер подчеркнул, что его голос будет зависеть исключительно от макроэкономических данных по рынку труда, которые поступят на рынок в начале следующего месяца, при этом чиновник допустил возможность ухудшения статистики данных по занятости, что также может повлиять на решение Комитета. Напомним, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по итогам января составило 130,0 тыс, превзойдя прогноз в 66,0 тыс и 48,0 тыс ранее, а уровень безработицы сократился с 4,4% до 4,3%.

Безусловно, драйвером усиления восходящей динамики американского доллара в настоящий момент выступает вероятность эскалации военного конфликта между США и Ираном, если «ядерная» сделка так и не будет заключена. Новый раунд переговором между сторонами состоится уже завтра в Женеве, при этом американские вооружённые силы активно наращивают контингент у берегов исламской республики, а на неделе стало известно, что была произведена эвакуация неосновного персонала из посольства в Бейруте в преддверии возможных ударов по инфраструктуре с целью побудить официальный Тегеран к более быстрому принятию решений. В свою очередь, иранские власти уже заявили о готовности дать решительный ответ на любую агрессию, считая базы и активы противника законными целями.

Третьим фактором, способным значительным образом повлиять на позиции доллара, стало решение Верховного суда США о признании неправомерными решения президента Дональда Трампа о введении импортных пошлин для основных партнёров, поскольку он не имел полномочий для применения Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) без согласия Конгресса. Американский лидер сообщил о новой корректировке ставки с 10,0% до 15,0%, но уже на основании Закона о торговле 1974 года и предупредил о возможных более строгих ограничительных мерах в отношении стран, нарушающих торговые соглашения. Сокращение импорта и активизация внутренних производственных цепочек повышает спрос на национальную валюту для проведения расчётов, но в то же время барьеры могут усиливать волатильность в ожидании «зеркальной» реакции.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон незначительно расширяется, оставаясь достаточно просторным для текущего уровня активности. MACD сохраняет прочный сигнал на покупку, располагаясь выше сигнальной линии: в настоящий момент индикатор пытается закрепиться выше нулевой отметки. Стохастик, отступив от максимальных значений, всё ещё сохраняет нисходящую направленность и на возобновление восходящей динамики в ближайших временных интервалах практически не реагирует.

Уровни сопротивления: 97.73, 98.00, 98.24, 98.41.

Уровни поддержки: 97.38, 97.10, 96.80, 96.33.

Торговые сценарии и прогноз курса USDX

Короткие позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 97.38 вниз с целью 96.80. Стоп-лосс — 97.73. Срок реализации: 1–2 дня.

Отскок от уровня 97.38 как от поддержки с последующим пробоем отметки 97.73 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 98.41. Стоп-лосс — 97.38.