Доллар укрепляется к иене и евро на ожиданиях инфляции США и политики ФРС

Инвесторы и форекс трейдеры готовятся к публикации данных по инфляции в 15:30 (GMT+2): согласно прогнозам, в январе показатель остался на отметке 0,3% в месячном исчислении и снизился с 2,7% до 2,5% — в годовом, подтверждая подорожание продуктов питания и электроэнергии, при этом базовое значение изменилось с 0,2% до 0,3% и с 2,6% до 2,5%, соответственно, оставаясь выше целевого уровня ФРС США в 2,0% на традиционной индексации стоимости товаров в магазинах розничной торговли после зимних праздников. Подтверждение положительного тренда в совокупности со стабилизацией рынка труда, отразившего снижение безработицы с 4,4% до 4,3% и увеличение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора занятости на 130,0 тыс вместо 66,0 тыс, может вызвать паузу в дальнейшей корректировке процентных ставок как минимум до середины года. Тем временем, член правления регулятора Стивен Миран, оппонируя большинству чиновников, сегодня заявил, что текущая монетарная политика является слишком жёсткой и угрожает экономическому восстановлению страны, поэтому необходимо вернуться к «голубиному» курсу для поддержки сектора занятости, не придавая существенного значения инфляционным рискам.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к иене, слабеет к американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с фунтом.

В центре внимания инвесторов находятся данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) ЕС: в четвёртом квартале его объём вырос на 0,3% в квартальном исчислении и на 1,3% — в годовом, меньше, чем 1,4% ранее, однако эксперты отмечают, что динамика показателя соответствует прогнозам и может составить 1,25% по итогам года. Отдельно трейдеры рассчитывают на восстановление немецкой экономики, медленно выходящей из кризиса. Сегодня была опубликована статистика по внешнеэкономической деятельности за декабрь, оборот которой достиг 12,6 млрд евро, превысив ожидаемые 11,8 млрд евро, однако аналитики предполагают его дальнейшее замедление под давлением американских импортных пошлин и торговой экспансии КНР: в прошлом году торговый дефицит с Китаем вырос с 24,5 млрд евро до 26,8 млрд евро, примерно на 15,0%. Также в распоряжение рынка поступил индекс цен производителей Германии, составивший 0,9% против расчётных 0,1% в месячном исчислении и оставшийся на уровне 1,2% — в годовом.

Великобритания

Фунт укрепляется по отношению к иене и имеет смешанную динамику в парах с евро и американским долларом.

Согласно информации издания The Financial Times, премьер-министр Кир Стармер намерен предложить европейским союзникам создание многонациональной оборонной инициативы для курирования совместных закупок вооружения, что позволит снизить затраты на приобретение новой техники. Реализация этого плана окажет поддержку промышленности и особенно оборонному сектору, а также обеспечит ускорение финансового восстановления партнёров. Тем временем, в четвёртом квартале прошлого года валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании составил низкие 0,1%, отражая необходимость стимулирования национальной экономики: эксперты полагают, что, основываясь на поступающих макроданных, чиновники Банка Англии могут продолжить смягчение монетарной политики уже в марте.

Япония

Иена снижается по отношению к евро, фунту и американскому доллару.

Сегодня член правления Банка Японии Наоки Тамура заявил, что инфляция в стране приближается к цели регулятора в 2,0%: чиновник отметил, что в данный момент процентные ставки остаются далёкими от нейтральных, и предположил, что в среднесрочной перспективе можно ожидать ещё нескольких ужесточений монетарной политики, прежде чем уровень стоимости заимствований начнёт оказывать давление на динамику валового внутреннего продукта (ВВП). На фоне этих комментариев вероятность возобновления «ястребиной» риторики в апреле оценивается инвесторами в 80,0%. Между тем, в понедельник премьер-министр Санаэ Такаити планирует встретиться с главой центробанка Кадзуо Уэдой: скорее всего, речь пойдёт о синхронизации дальнейших шагов регулятора и правительства по поддержке экономического восстановления.

Австралия

Австралийский доллар слабеет по отношению к евро, фунту и американской валюте, но имеет смешанную динамику в паре с иеной.

В центре внимания инвесторов находятся комментарии члена правления Резервного банка Австралии (РБА) Сары Хантер, заявившей, что ожидает стабильности на рынке труда и сохранения индекса потребительских цен выше целевого диапазона в 2,0–3,0% в течение продолжительного времени. Чиновница добавила, что регулятор следит за влиянием принимаемых мер на национальную экономику и сектор занятости. На следующей неделе будут опубликованы протоколы последнего заседания РБА, в которых трейдеры надеются увидеть намёки на дальнейшие шаги ведомства: в настоящее время большинство экспертов оценивает вероятность ужесточения монетарной политики в мае в 75,0%.

Нефть

Нефтяные цены продолжают снижение под давлением сообщений о возможном увеличении объёмов добычи углеводородов странами ОПЕК+ с апреля: экспортёры сырья считают, что спрос на «чёрное золото» существенно вырастет к лету, а поддержку ему продолжит оказывать осложнение американо-иранских отношений, которые в случае эскалации могут перейти в прямой военный конфликт. Ближайшая встреча представителей картеля запланирована на 1 марта. Напомним, что ранее они уже корректировали квоты на производство энергоносителей с апреля по декабрь 2025 года примерно на 2,9 млн баррелей в сутки, что составило около 3,0% от мирового спроса, однако повышение в январе-марте было отложено на фоне сезонного уменьшения потребления.