Накануне член правления ФРС США Стивен Миран констатировал, что торговая политика республиканской администрации оказала ограниченное влияние на национальную экономику, и основные издержки, связанные с повышением тарифов и налогов, несут преимущественно иностранные компании, тогда как воздействие на потребительские расходы домохозяйств остаётся минимальным. Аналитики и форекс трейдеры рассматривают это как подтверждение постепенного снижения инфляционного давления, создающего условия для потенциального смягчения монетарной политики при сохранении финансовой стабильности. Дополнительно экономический советник Белого дома Кевин Хассетт подчеркнул, что темпы занятости в ближайшие месяцы могут замедлиться из-за падения прироста рабочей силы, повышения производительности труда и сокращения притока трудовых мигрантов, что может повлиять на заполняемость рабочих мест. В конце недели участники торгов сфокусируются на ключевых статистических данных по рынку труда, где прогнозируется сохранение безработицы на отметке 4,4%, коррекция занятости с 50,0 тыс до 66,0 тыс, тогда как средняя почасовая оплата труда, вероятно, останется в районе 0,3%, что соответствует прежним темпам.

Еврозона

Европейская валюта укрепляется к фунту, слабеет к иене и имеет смешанную динамику в паре с американским долларом.

Инвесторы оценивают риторику монетарных властей: так, накануне глава Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард подтвердила прогноз, согласно которому инфляция в еврозоне может опуститься ниже 2,0% уже в этом году, но затем вновь вернётся к этому значению в среднесрочной перспективе. Того же мнения придерживается и глава Немецкого федерального банка Йоахим Нагель, подчёркивая, что монетарная политика находится на оптимальном уровне, а инфляционное давление в скором времени должно стабилизироваться у целевого ориентира. По словам чиновника, регулятор предпримет решительные шаги по корректировке денежно-кредитных условий только в том случае, если среднесрочные инфляционные ожидания не оправдаются: пока ситуация достаточно стабильна, а небольшие, временные отклонения некоторых компонентов, например стоимости энергоносителей, не требуют изменения монетарного курса. В свою очередь, его коллега из Национального банка Словакии Петер Казимир заявил, что для того, чтобы ведомство рассмотрело вопрос об изменении процентной ставки потребуется существенное отклонение от экономических тенденций и ускорение темпов инфляции, чего пока наблюдается.

Великобритания

Фунт теряет позиции к основным конкурентам – американскому доллару, евро и иене.

В центре внимания форекс инвесторов остаётся политическая нестабильность в Великобритании: в течение нескольких дней в отставку были вынуждены уйти сразу два ключевых сотрудника премьерминистра Кира Стармера, что существенно повысило вероятность преждевременной смены руководства правительства. Лидер шотландского отделения Лейбористской партии Анас Сарвар призвал Стармера покинуть свой пост, однако тот отказался, намереваясь продолжать участие в политическом процессе. Источники отмечают, что большинство членов партии выступает против смены премьерминистра до майских выборов в органы местного самоуправления, однако после них такая вероятность значительно возрастает, особенно если внутренние противоречия сохранятся. В свою очередь, данные по розничным продажам от Британского консорциума ритейлеров (BRC) — показателю, учитывающему динамику реализации товаров в магазинах, открытых не менее года назад, отразили рост годового показателя с 1,0% до 2,3%, существенно превысив ожидания аналитиков на уровне 1,2%, чему способствовало увеличение покупок продуктов питания домохозяйствами на 3,8% и непродовольственных товаров — на 1,7%. Динамика отражает восстановление потребительской активности и повышенный спрос на внутреннем рынке, что может оказать позитивное влияние на краткосрочные экономические показатели и оценку устойчивости британской экономики.

Япония

Иена сегодня укрепляется к фунту и евро, но имеет смешанную динамику в паре с американским долларом.

В центре внимания инвесторов остаётся инициатива японского правительства по снижению 8,0% налога с продаж на продукты питания, реализация которой может привести к увеличению государственных расходов на 5,0 трлн иен в год. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма подтвердила, что для покрытия потенциального дефицита рассматривается возможность использования части валютных резервов страны, оцениваемых в 1,4 трлн долларов, однако окончательное решение по данному механизму ещё не принято. Параллельно были опубликованы данные по объёму заказов в секторе машиностроения — одной из основных статей национального экспорта, показавшие рост с 10,9% до 25,3% в годовом исчислении, что, в свою очередь, создаёт благоприятные условия для поддержания инвестиционной активности.

Австралия

Австралийская валюта слабеет к иене и имеет смешанную динамику в парах с евро, фунтом и американским долларом.

Сегодня были опубликованы январские данные по деловому доверию от Национального банка Австралии (NAB): он скорректировался с 9,0 пункта до 7,0 пункта, тогда как индикатор деловой уверенности — с 1,0 пункта до 3,0 пункта. Опрос представителей бизнеса также продемонстрировал, что затраты на рабочую силу и сырьё снизились, в то время как квартальный рост розничных цен замедлился с 0,5% до 0,3%.

Нефть

Нефтяные цены сегодня демонстрируют умеренный рост на фоне ожиданий итогов переговоров между представителями США и Ирана по «ядерной сделке», исход которых в значительной мере определит направление динамики цен на среднесрочную перспективу. В случае отсутствия компромисса сохраняется риск ограничений поставок «чёрного золота» через Ормузский пролив, что может привести к сокращению предложения на мировом рынке до 20,0 млн баррелей в сутки. Геополитическая напряжённость только возрастает: накануне Морская администрация США (MARAD) рекомендовала коммерческим судам под американским флагом временно воздержаться от захода в территориальные воды Ирана. Предупреждение опубликовано на фоне сообщений о подозрительной активности в районе пролива. 

Сегодня в 23:30 (GMT+2) будет опубликован еженедельный отчёт по количеству нефтяных запасов, объёмов бензина и дистиллятов от Американского института нефти (API): в последний раз объёмы нефти сократились на 11,100 млн баррелей, и продолжение этой тенденции станет драйвером усиления восходящей динамики котировок энергоносителей