Инвесторы и форекс трейдеры оценивают итоги заседания ФРС США, где чиновники снизили процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,75–4,00% и сообщили о прекращении программы количественного ужесточения (QT) с 1 декабря. На последующей пресс-конференции глава ведомства Джером Пауэлл заявил, что регулятор может сделать паузу в дальнейшем смягчении монетарной политики для оценки ситуации, в результате чего ожидания декабрьской корректировки показателя изменились с 90,0% до 67,0%, по данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool.
Вероятности изменения процентной ставки ФРС по данным CME FedWatch Tool на заседание 10 декабря 2025 года: 66,8% за снижение до 3.50–3.75%, 33,2% за сохранение диапазона 3.75–4.00.
Сегодня президент Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-Сити Джеффри Шмид, единственный из чиновников, выступавший против сокращения стоимости заимствований, заявил, что инфляционное давление может продолжить рост, что противоречит цели регулятора о достижении ею уровня 2,0%. Кроме того, он уверен, что охлаждение рынка труда вызвано структурными изменениями в технологиях и демографии, а не состоянием спроса, поэтому «голубиная» риторика не сможет его поддержать.
Еврозона
Евро слабеет по отношению к американскому доллару, укрепляется к фунту и имеет смешанную динамику в паре с иеной.
В центре внимания трейдеров форекс находятся предварительные данные по инфляции в ЕС: в октябре индекс потребительских цен скорректировался с 0,1% до 0,2% в месячном исчислении и с 2,2% до 2,1% — в годовом, оправдав ожидания экспертов, а базовый индикатор увеличился с 0,1% до 0,3% и остался на уровне 2,4% вместо предполагаемых 2,3%, соответственно. Больше всего показатель ускорился в сфере услуг — до 3,4%. Таким образом, значения находятся чуть выше цели Европейского центрального банка (ЕЦБ), и большинство экспертов полагает, что в этих условиях регулятор продолжит удерживать процентную ставку на текущем уровне до середины следующего года с вероятностью около 60,0%. В связи с этим глава Банка Франции Франсуа Вилльруа де Гальо отметил, что у ЕЦБ должна оставаться возможность изменения монетарной политики для реагирования на изменения в финансовой ситуации. Тем временем, в сентябре объём розничных продаж Германии вырос 0,2% в месячном и годовом выражении относительно –0,5% и –1,6%, соответственно.
Великобритания
Фунт слабеет по отношению к евро, американскому доллару и иене.
Сегодня были опубликованы данные по ценам на жильё от британского строительного общества Nationwide Building Society: в октябре индикатор скорректировался с 2,2% до 2,4% в годовом исчислении, превысив прогнозы в 2,3%, и с 0,5% до 0,3% — в месячном. Таким образом, сектор сохраняет стабильность, несмотря на снижение потребительской уверенности и признаки охлаждения рынка труда. Эксперты отметили, что спрос на надвижимость может вырасти в случае смягчения монетарной политики Банком Англии в ближайшее время.
Япония
Иена укрепляется по отношению к фунту и имеет смешанную динамику в парах с евро и американским долларом.
Инвесторы оценивают инфляционную статистику в столичном регионе Токио: в октябре как общий, так и базовый индекс потребительских цен увеличились с 2,5% до 2,8% в годовом выражении, значительно превысив цель Банка Японии в 2,0%, сентябрьской объём промышленного производства ускорился с –1,5% до 2,2% относительно прогнозов в 1,5%, а розничных продаж — с –0,9% до 0,5% против 0,8%. Таким образом, экономические условия для ужесточения монетарной политики Банком Японии соблюдаются, однако чиновники опасаются, что новое правительство Санаэ Такаити окажется против «ястребиной» риторики.
Австралия
Австралийский доллар слабеет по отношению к иене и американской валюте, но укрепляется в паре с евро и фунтом.
В центре внимания инвесторов — данные по оптовой инфляции: в третьем квартале индекс цен производителей вырос с 0,7% до 1,0% в квартальном исчислении, превзойдя прогнозы в 0,8%, и с 3,4% до 3,5% — в годовом, выше целевого диапазона Резервного банка Австралии (РБА) в 2,0–3,0%, что не способствует смягчению монетарной политики. Согласно опросу ведущих экономистов относительно дальнейших действий регулятора, проведённому агентством Reuters, большинство респондентов считает, что чиновники сохранят процентную ставку на уровне 3,60% до конца года.
Нефть
Нефтяные котировки умерено растут, оставаясь под влиянием ряда противоположных факторов: с одной стороны, укреплению актива в стоимости способствует деэскалация американо-китайского конфликта после личной встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина: достигнутые политиками договорённости снижают риски глобальной рецессии, поддерживая спрос на энергоносители.
Тем не менее, Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортёр углеводородов, может скорректировать стоимость сырой нефти марки Arab Light для азиатских покупателей до многомесячного минимума 1,20–1,50 доллара за баррель, что препятствует восходящей динамике цен на «чёрное золото».