Форекс сегодня: доллар под давлением комментариев ФРС США

Форекс сегодня: доллар под давлением комментариев ФРС США

В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров — комментарии чиновников ФРС США, подтвердивших вероятность ноябрьской паузы в «голубином» цикле: президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что снижение процентной ставки в октябре было необходимо для поддержки рынка труда, однако инфляция остаётся высокой, а стоимость заимствований приближается к нейтральному уровню, поэтому стоит занять выжидательную позицию, а глава ФРБ Кливленда Бет Хэммак отметила, что текущий уровень потребительских цен является аргументом против смягчения монетарной политики. С другой стороны, его коллега из ФРБ Чикаго Остан Гулсби считает, что в отсутствие официальной статистики из-за шатдауна важно соблюдать осторожность в отношении корректировки процентных ставок. Тем временем, президент США Дональда Трампа, выступая перед журналистами в Белом доме, сообщил, что торговые переговоры с Индией идут хорошо, что официальный Нью-Дели в значительной степени прекратил закупки нефти у России. Кроме того, он добавил, что намерен посетить Индию в 2026 году.

Текущее значение ставки: 3.75–4.00%.

Прогнозы рынка:

• Снижение ставки на 25 б.п. до диапазона 3.50–3.75% — вероятность 68.9%.

  Это основной сценарий, который отражает ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС в конце года.

• Сохранение ставки без изменений (3.75–4.00%) — вероятность 31.1%.

  Этот вариант считается менее вероятным, но остаётся возможным, если инфляция и рынок труда покажут устойчивость.

Интерпретация:

Большинство участников рынка закладывают в цены первое снижение ставки с начала цикла паузы ФРС. Это сигнал о вероятном переходе регулятора к более мягкой политике, что традиционно оказывает давление на доллар США и поддерживает фондовые активы, золото и криптовалюты.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к фунту, иене и американскому доллару.

Сегодня были опубликованы сентябрьские данные по внешней торговле в Германии: объём экспорта вырос с –0,5% до 1,4%, а импорта — с –1,4% до 3,1%, в результате чего профицит торгового баланса скорректировался с 16,9 млрд евро до 15,3 млрд евро. Таким образом, национальные предприятия успешно переориентируются с американского на прочие рынки сбыта, однако прогнозы экспертов относительно состояния экономики остаются негативными: по заявлениям Немецкой торгово-промышленной палаты (DIHK), в этом году в отношении валового внутреннего продукта (ВВП) ожидается стагнация, а в следующем он увеличится на 0,7%, в то время как расчёты правительства предусматривают коррекцию показателя на 0,2% в 2025 году и 1,3% — в 2026.

Великобритания

Фунт слабеет по отношению к евро и американскому доллару, но имеет смешанную динамику в паре с иеной.

Инвесторы и форекс трейдеры оценивают данные по ценам на жильё от одного из крупнейших ипотечных кредиторов страны Halifax Bank Plc.: в октябре показатель составил 0,6% вместо ожидаемых 0,1% в месячном исчислении и 1,9% относительно 1,5% — в годовом. Эксперты отмечают, что часть граждан планирует приобрести недвижимость в ближайшее время, опасаясь ухудшения финансового положения после публикации бюджета, который, по сообщениям издания The Times, подразумевает повышение подоходного налога, о чём ранее заявляла министр финансов Рэйчел Ривз: пошлина повысится на два пенса, тогда как взносы на национальное страхование снизятся на аналогичную сумму, чтобы переложить долговое бремя с работников на такие группы населения, как пенсионеры и арендодатели.

Япония

Иена слабеет по отношению к евро и имеет смешанную динамику в парах с американским долларом и фунтом.

Сегодня были опубликованы данные по расходам домохозяйств: в сентябре показатель сократился с 0,6% до 0,7% в месячном исчислении и с 2,3% до 1,8% вместо ожидаемых 2,5% — в годовом против 2,0% цели Банка Японии, что, безусловно, повлияет на вероятность дальнейшей корректировки монетарной политики. Кроме того, согласно опросу ведущих экономистов относительно перспектив национальной экономики, проведённому агентством Reuters, большинство из них считают, что под давлением американских торговых пошлин валовой внутренний продукт (ВВП) в реальном выражении в третьем квартале может уменьшиться на 2,5% относительно роста на 2,2% ранее.

Австралия

Австралийский доллар слабеет по отношению к евро, но укрепляется в парах с фунтом, иеной и американской валютой.

В отсутствие значимых экономических релизов в среднесрочной перспективе котировки поддерживают ожидания дальнейшего сохранения монетарной политики Резервным банком Австралии (РБА): во вторник регулятор зафиксировал стоимость заимствований на отметке 3,60% и заявил об осторожном подходе к дальнейшему смягчению монетарной политики из-за высокой инфляции и более устойчивого, чем предполагалось, потребительского спроса, а также восстановления строительного рынка. На последующей пресс-конференции его глава Адриан Орр добавил, что «возможно, снижения ставок больше не будет».

Нефть

Нефтяные котировки предпринимают умеренные попытки роста на фоне ожиданий встречи президента США Дональда Трампа с премьер-министром Венгрии Виктором Орбаном, на которой, как ожидается, лидер Белого дома попытается убедить официальный Будапешт отказаться от закупок российских энергоносителей, в случае чего спрос на «чёрное золото» других производителей возрастёт, вызывав укрепление цен.

Тем не менее, фундаментальный фон остаётся неблагоприятным: топливные резервы увеличились, по данным Американского института нефти (API), на 6,5 млн баррелей за неделю, а по статистике Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA) — на 5,202 млн баррелей, а американский доллар укрепляется в результате сохранения ФРС США процентных ставок, что оказывает давление на альтернативные активы, в том числе, сырьевые