Прогноз курса USD/CAD: американская валюта отступает от локальных максимумов

Безусловно, ключевым событием стало решение Верховного суда США, который признал, что президент Дональд Трамп превысил полномочия, используя закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) 1977 года для введения масштабных тарифов против основных торговых партнёров. В частности, незаконными названы «взаимные» тарифы на импорт товаров из большинства стран и 25,0% — из Канады, Мексики и Китая. В ответ на это глава Белого дома немедленно анонсировал 15,0% налоги в рамках более комплексного плана, что вернуло неопределённость на рынки и оказало давление на американскую валюту. Сам Трамп назвал решение судей «глубоко разочаровывающим» и обвинил их в подчинении «иностранным интересам». Экономисты обращают внимание, что фактическое влияние судебного решения на канадскую экономику может оказаться ограниченным. По их оценке, значительная часть канадского экспорта в США уже ранее была освобождена от действия оспариваемых тарифов в рамках существующих исключений и механизмов квотирования. В частности, многие поставки сырья и промежуточной продукции, интегрированные в североамериканские производственные цепочки, продолжали осуществляться на льготных условиях, что снижало прямой негативный эффект пошлин на торговый оборот. При этом ключевые отраслевые ограничения, которые представляют наибольший риск для канадской экономики, решением суда затронуты не были. Речь идёт прежде всего о чувствительных секторах — металлургии, деревообработке и ряде перерабатывающих производств, где сохраняются структурные торговые барьеры и антидемпинговые расследования. Именно эти направления формируют существенную долю экспортной выручки и занятости в отдельных провинциях.

Также в минувшую пятницу инвесторы обратили внимание на американскую статистику по ценовым индексам расходов на личное потребление за декабрь, зафиксировавшие ускорение годового показателя с 2,8% до 3,0% по сравнению предварительными расчётами в 2,9%, и месячного — с 0,2% до 0,4% против ожиданий в 0,3%, тогда как базовый индикатор скорректировался с 2,8% до 2,9% в годовом выражении и с 0,2% до 0,4% — в месячном. Учитывая, что эта статистика является ключевой для ФРС США при оценке средней динамики инфляции и напрямую влияет на ожидания участников рынка относительно возможных изменений ключевой процентной ставки, более быстрый рост расходов усиливает аргументы в пользу выжидательной позиции регулятора или даже ужесточения монетарных условий в ближайшем будущем. При этом рынки также оценивают, как пересмотр инфляционных прогнозов от Мичиганского университета может повлиять на дальнейшую траекторию стоимости заимствований: февральские прогнозы на однолетнюю перспективы были снижены с 3,5% до 3,4%, а пятилетние — с 3,4% до 3,3%.

В то же время канадские инвесторы анализируют статистику по розничным продажам: по итогам декабря их объём опустился на 0,4% после уверенного роста на 1,2% месяцем ранее, тогда как эксперты рассчитывали на коррекцию на –0,5%. Индикатор, не учитывающий продажу автомобилей, показал снижение с 1,6% до 0,1% при предварительных расчётах в –0,3%. Более слабая, чем ожидалась, динамика отражает падение внутреннего спроса в Канаде, однако также сигнализирует о более сдержанных рисках инфляции.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют незначительный рост: ценовой диапазон практически не изменяется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку и располагаясь выше сигнальной линии. Стохастик, отступив от максимальных значений, сохраняет нисходящую направленность, сигнализируя в пользу развития полноценного снижения в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 1.3671, 1.3700, 1.3724, 1.3750.

Уровни поддержки: 1.3642, 1.3600, 1.3567, 1.3535.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/CAD

Короткие позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 1.3642 вниз с целью 1.3567. Стоп-лосс — 1.3680. Срок реализации: 1–2 дня.

Возвращение «бычьей» динамики с последующим пробоем отметки 1.3700 вверх может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 1.3750. Стоп-лосс — 1.3671.