DJIA удерживается выше 50000 перед отчётом по рынку труда

Отметим, что официальные прогнозы регулятора не изменились и по-прежнему предполагают только одну корректировку стоимости заимствований на –25 базисных пунктов с текущих 3,50–3,75%, в то время как участники торгов рассчитывают как минимум на две на аналогичную величину. В свою очередь, важным фактором, поддерживающим американский фондовый рынок в текущем цикле, выступают данные по индексу деловой активности в производственном секторе: в январе значение выросло с 47,9 пункта до 52,6 пункта, продемонстрировав максимальный результат за более чем три года и указав на восстановление запросов за закупку продукции, объёма производства и других составных компонентов промышленной динамики. В частности, индикатор новых заказов вырос до 57,1 пункта, а компонент производства — до 55,9 пункта.

Тем временем, номинация Кевина Уорша на пост следующего главы ФРС США была воспринята участниками торгов как ключевой фактор в оценке будущей траектории монетарной политики, поскольку экс-представитель Совета управляющих ведомства известен своей критикой чрезмерно мягких стимулов и акцентом на контроле инфляции. Рынки отреагировали на выдвижение его кандидатуры Белым домом повышением доходности долгосрочных казначейских облигаций США, где 10летние бумаги устойчиво удерживаются выше уровня 4,1–4,2%, повышая альтернативную стоимость капитала и оказывая давление на оценку акций особенно в секторах с высокими мультипликаторами. Волатильность отражает дискуссию относительно того, будет ли регулятор под руководством Уорша продолжать текущую политику удержания стоимости заимствований на более высоких уровнях либо перейдёт к умеренному смягчению параметров, уделяя особое внимание контролю ценового давления.

При этом корпоративный сектор сохраняет устойчивую фундаментальную динамику: финансовая отчётность компаний-компонентов за четвёртый квартал 2025 года показывает, что прибыль технологических, промышленных и финансовых эмитентов в целом соответствует или превышает консенсус-прогнозы аналитиков, отражая способность корпоративных моделей адаптироваться к текущей макроэкономической среде. Рост выручки на внутреннем рынке фиксируется, несмотря на умеренное замедление темпов найма, что укрепляет результаты бизнеса, ориентированного на внутренний спрос, и повышает устойчивость корпоративных доходов в условиях неопределённости курса денежнокредитной политики.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически инструмент удерживается в рамках долгосрочной восходящей тенденции, накануне закрепившись выше отметки 50000.0 (уровень Мюррея [8/8]), а теперь движение продолжается в район 51562.5 (уровень Мюррея [+2/8]) и 53127.0 (уровень Мюррея [+2/8], W1). Ключевым для «медведей» видится уровень 48437.5 (уровень Мюррея [6/8]), подкреплённый нижней линией полос Боллинджера, преодоление которой обеспечит развитие коррекции с целями 46875.0 (уровень Мюррея [4/8]), 45312.5 (уровень Мюррея [6/8]).

Технические индикаторы указывают на сохранение восходящей тенденции: полосы Боллинджера направлены вверх, гистограмма MACD увеличивается в положительной зоне, а Стохастик вошёл в зону перекупленности, что не исключает коррекционного разворота и снижения, но его потенциал пока видится ограниченным.    

Уровни сопротивления: 51562.5, 53127.0.

Уровни поддержки: 48437.5, 46875.0, 45312.5.

Торговые сценарии и прогноз курса DJIA

Длинные позиции стоит открывать от отметки 50350.0 с целями 51562.5, 53127.0 и стоп-лоссом 49460.0. Срок реализации: 5–7 дней.

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 48437.5 с целями 46875.0, 45312.5 и стоп-лоссом 49300.0.