Прогноз курса Dow Jones консолидируется у 49 300 на ожиданиях «голубиного» разворота ФРС

Напомним, в конце января президент Дональд Трамп заявил о выдвижении на этот пост кандидатуры Кевина Уорша, последовательного критика текущей политики финансового регулятора, выступающего за масштабные институциональные изменения, включая сокращение баланса, для изъятия избыточной ликвидности, что, по его мнению, создало бы условия для дальнейшего снижения стоимости заимствований. Стоит отметить, что аргументы к возвращению к «голубиному» курсу появляются уже сейчас. Так, пятничные данные по инфляции, зафиксировали снижение индекса потребительских цен с 2,7% до 2,4% в годовом исчислении, что стало самым низким показателем с мая прошлого года, а в месячном — с 0,3% до 0,2% при консенсуспрогнозах 2,5% и 0,3%, соответственно, при этом базовый индикатор, исключающий из расчёта стоимость продуктов питания и энергоносителей, скорректировался с 2,6% до 2,5% и с 0,2% до 0,3%. В свою очередь, рынок труда фиксирует смешанные сигналы: в январе число занятых вне сельскохозяйственного сектора увеличилось на 130,0 тыс, превысив ожидания рынка и выступив драйвером коррекции уровня безработицы до 4,3 %, при этом заполненность вакансий в частном секторе оказалась слабее прогнозов, а пересмотренные ретроспективные данные по 2025 году указывают на замедление темпов создания рабочих мест. В условиях текущей макроэкономической конъюнктуры американский фондовый рынок демонстрирует высокую корреляцию с сигналами монетарных властей и динамикой ключевых экономических индикаторов.

В конце прошлой недели в фокусе внимания участников торгов оказались финансовые данные производителя и поставщика полупроводниковых материалов и технологий Applied Materials Inc., который зафиксировал выручку в 7,01 млрд долларов, что превзошло предварительные расчёты в 6,87 млрд долларов, но немного уступило 7,17 млрд долларов, показанным в аналогичном периоде годом ранее. В свою очередь, прибыль в перерасчёте на акцию составила 2,38 доллара по сравнению с 2,21 доллара и 2,38 доллара, соответственно.

Поскольку активная фаза публикации корпоративной отчётности завершена, спрос на облигации вновь выступает драйвером изменения их доходности: так, ведущие 10-летние бумаги сегодня торгуются по ставке 4,029%, совсем немного ниже 4,142% в конце прошлой недели, а 20-летние и 30-летние — 4,694% и 4,678% по сравнению с 4,621% и 4,790%, соответственно.

На данный момент лидерами роста в индексе выступают Nike Inc. (+3,32%), UnitedHealth Group (+3,10%), Walt Disney Co. (+3,00%), Cisco Systems Inc. (+2,47%).

Среди бумаг, демонстрирующих снижение, можно выделить Visa Inc. Class A (–3,12%), Apple Inc. (–2,27%), Nvidia Corp. (–2,21%), 3M Co. (–1,60%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент восстанавливает позиции после безуспешной попытки пробоя годового максимума 50456.0.

Технические индикаторы удерживают стабильный восходящий сигнал: диапазон колебания ЕМА индикатора «аллигатор» остаётся довольно широким, а гистограмма АО формирует новые коррекционные бары выше уровня перехода.

Уровни поддержки: 48700.0, 46800.0.

Уровни сопротивления: 50100.0, 52000.0.

Торговые сценарии и прогноз курса DJIA

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 50100.0 с целью 52000.0 и стоп-лоссом 49200.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 48700.0 с целью 46800.0. Стоп-лосс — 49300.0.