Прогноз курса EUR/USD у 1.1910: рынок ждёт отчёт по занятости США и сигналов ФРС

Так, в 15:30 (GMT+2) в центре их внимания окажется январский отчёт по рынку труда США, публикация которого была перенесена на текущую неделю в связи с временной приостановкой работы федерального правительства с полуночи 31 января по 3 февраля из-за отсутствия согласованного финансирования части государственных структур. Согласно консенсус-прогнозу, число созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличится с 50,0 тыс до 70,0 тыс, одновременно ожидается замедление годового прироста средней почасовой заработной платы с 3,8% до 3,6%, что укажет на ослабление инфляционного давления и снизит вероятность более быстрого смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США в этом году. Отметим, что официальные прогнозы регулятора не изменились и по-прежнему предполагают только одну корректировку стоимости заимствований на –25 базисных пунктов с текущих 3,50–3,75%, в то время как участники торгов рассчитывают как минимум на две на аналогичную величину. В свою очередь, динамика безработицы, вероятно, останется прежней (4,4%): согласно данным Бюро статистики труда Министерства труда, в декабре показатель опустился с пересмотренного значения 4,5%, тогда как число безработных составило около 7,5 млн человек. Ближе к закрытию дневной сессии, в 21:00 (GMT+2), будет представлен ежемесячный об исполнении национального бюджета, который продолжает демонстрировать дефицитное сальдо, но, вероятнее всего, по итогам января несколько замедлит нисходящую динамику с –145,0 млрд долларов до –92,3 млрд долларов.

Тем временем, европейские инвесторы и форекс трейдеры по-прежнему оценивают ключевую статистику по инфляции, согласно которой годовой показатель скорректировался до сентябрьского минимума 2024 года 1,7%, закрепившись ниже 2,0% цели Европейского центрального банка (ЕЦБ): драйвером стало удешевление энергоносителей на 4,1% в годовом выражении. Тем не менее, наиболее важным для регулятора остаётся базовый индикатор, исключающий из расчёта стоимость продуктов питания и электроэнергии, который также опустился до 2,2%, октябрьского минимума 2021 года. Часть аналитиков отмечает, что такое замедление темпов отчасти сигнализирует о слабом внутреннем спросе, и это, безусловно, не является позитивным фактором для экономики. В свою очередь, член Совета управляющих ЕЦБ Петер Казимир отметил, что пересмотр параметров денежно-кредитной политики потребует значительных отклонений от текущих экономических тенденций и динамики инфляции. Чиновник, традиционно придерживающийся «ястребиного» курса, подчеркнул, что при сохранении базового сценария пересмотра действующих параметров не предполагается, при этом риски ускорения индекса потребительских цен остаются сбалансированными и зависят от изменений цен на энергоносители. Казимир также указал на высокую степень неопределённости и волатильность на финансовых рынках, обусловленную хрупкостью экономического баланса. Напомним, ЕЦБ удерживает ключевые ставки неизменными с июня — момента начала паузы в «голубином» цикле: ключевую на уровне 2,15%, маржинальную — 2,40%, депозитную — 2,00%. В сопроводительном заявлении по итогам последнего заседания чиновники подчеркнули, что обновлённая оценка указывает на стабилизацию инфляции в районе 2,0% уровня в среднесрочной перспективе, а экономика демонстрирует умеренную устойчивость на фоне низкой безработицы (7,1% по итогам января) и постепенного наращивания государственных расходов, при этом акцент был сделан на сохраняющуюся неопределённость, обусловленную геополитическими и торговыми рисками, что в перспективе может нарушить цепочки поставок, сократить экспорт и ослабить потребление. Глава регулятора Кристин Лагард отметила, что последующие решения будут приниматься исходя из поступающих данных, без обязательств относительно будущей траектории ставок. Также чиновница указала на развитие искусственного интеллекта (ИИ) как на значительный фактор роста частных инвестиций, особенно в информационно-коммуникационные технологии.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в сверхкраткосрочной и краткосрочной перспективах. Индикатор MACD развернулся, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма фиксируется выше сигнальной линии). Стохастик стремительно приближается к максимумам, указывая на риски перекупленности единой валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.1950, 1.2000, 1.2050, 1.2081.

Уровни поддержки: 1.1900, 1.1850, 1.1800, 1.1764.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 1.1950 вверх с целью 1.2050. Стоп-лосс — 1.1900. Срок реализации: 2–3 дня.

Возвращение «медвежьей» динамики с последующим пробоем отметки 1.1850 вниз может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 1.1764. Стоп-лосс — 1.1900.