USD/CHF: масштабное внедрение ИИ в ключевые отрасли и бизнес-процессы способно увеличить ВВП Швейцарии на 11,0% к 2034 году

Часть высвободившихся средств, судя по динамике на рынке, была перенаправлена в американский доллар, курс которого скорректировался на 2,45% с минимальных значений прошлой недели. Ключевым драйвером столь стремительной восходящей динамики стало выдвижение Кевина Уорша на пост главы ФРС США: участники рынка восприняли это как сигнал к возможному смещению денежно-кредитной политики в сторону более строгого контроля над инфляцией, поскольку новое руководство, вероятно, будет уделять больше внимания долговременной макроэкономической устойчивости и финансовой стабильности, что может ограничить возможность значительных стимулов или слишком мягкой политики в краткосрочной перспективе и повысит привлекательность американской валюты для инвесторов, ориентированных на доходность. Согласно данным индикатора Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность сохранения процентной ставки в районе 3,50–3,75% на ближайшем заседании составляет 77,3%, тогда как месяц назад она составляла всего 48,9%. Такая динамика подчёркивает переоценку рынком дальнейших шагов монетарных властей и создаёт фундамент для краткосрочного давления на цены защитных активов.

В свою очередь, Национальный банк Швейцарии продолжает проводить ультрамягкую денежно-кредитную политику, удерживая стоимость заимствований на нулевом уровне. По последним данным, инфляция в стране составляет всего 0,1% в годовом выражении, что значительно ниже целевого ориентира регулятора (2,0%), поэтому даже положительные экономические сигналы на локальном уровне не оказывают заметной поддержки франку на текущей неделе. Тем временем, исследование, подготовленное консалтинговой компанией Implement Consulting Group по заказу Google LLC и ассоциации Digitalswitzerland, продвигающей цифровую трансформацию швейцарской экономики, показало значительный потенциал технологий искусственного интеллекта (ИИ). Согласно оценкам авторов, его масштабное внедрение способно увеличить валовой внутренний продукт (ВВП) страны на 11,0% в течение ближайших десяти лет, что соответствует дополнительной добавленной стоимости в диапазоне 80,0–85,0 млрд франков. В документе подчёркивается, что ИИ рассматривается не как вспомогательная технология, а как структурный драйвер долгосрочного экономического роста, способный укрепить конкурентоспособность на глобальном рынке. Особое внимание уделено влиянию на сектор научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (R&D), где применение инновации может повысить производительность труда на 10,0–20,0%, обеспечивая дополнительный годовой доход в швейцарский бюджет в размере 15,0 млрд франков к 2034 году.

Долгосрочный тренд — нисходящий: цена обновила июльский минимум 2011 года и теперь готовится протестировать отметку 0.7578. В рамках текущей коррекции пара USD/CHF приближается к уровню сопротивления 0.7822, и, если он будет удержан продавцами, стоит рассмотреть новые короткие позиции с целью на январском минимуме 0.7609. Затем котировки, вероятно, попытаются протестировать уровень 0.7578, пробой которого вниз выступит драйвером усиления «медвежьей» динамики в район 0.7092. Если «быки» пробьют уровень сопротивления 0.7822 вверх, коррекция усилится к январскому пику 0.8040. Цена торгуется ниже EMA 21 и EMA 190, указывая на то, что краткосрочный и долгосрочный тренды нисходящие. RSI (14) заходил в область перепроданности в конце января, подтверждая наступление коррекции, но сейчас индикатор находится в нейтральной зоне и позволяет рассматривать новые короткие позиции.

В рамках среднесрочного тренда участниками торгов была пробита зона 2 (0.7898–0.7871), а затем — зона 3 (0.7679–0.7658), которая, впрочем, была удержана покупателями, что повлекло за собой фиксацию продаж и развитие восходящей коррекции, которая продолжается до сих пор. Инструмент направляется к границе тренда 0.7840–0.7818, в случае достижения которой стоит рассмотреть новые короткие позиции с первой целью на уровне 0.7722 и второй — 0.7604, однако пробой ключевого сопротивления приведёт к смене динамики и покупкам вплоть до достижения области 0.8068–0.8044.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 0.7822, 0.7897, 0.8040.

Уровни поддержки: 0.7609, 0.7578, 0.7092.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/CHF

Короткие позиции стоит открывать от уровня 0.7822 с целью 0.7610 и стоп-лоссом 0.7890. Срок реализации: 9–12 дней.

Длинные позиции стоит открывать выше уровня 0.7900 с целью 0.8040 и стоп-лоссом 0.7834.