Как и в прошлом году, динамика цен на платину имеет высокую зависимость от ситуации в мировой экономике, поэтому торговая политика республиканской администрации значительно отражается на спросе. Кроме того, следует учитывать, что Белый дом отказывается от мгновенного перехода на «зелёные технологии», выступая за активное наращивание объёмов добычи ископаемого топлива, а это означает, что объёмы покупок автомобилей с бензиновым двигателем, в которых используется платина для катализаторов, не будут снижаться.
Тем не менее, с середины мая восходящий тренд пары XPT/USD значительно ускорился: за месяц цена выросла с 1,0 тыс долларов за унцию до текущих 1,3 тыс долларов, и, учитывая фундаментальный фон, причин для этого сразу несколько. Во-первых, Мировой совет по инвестициям в платину (WPIC) продолжает сигнализировать о серьёзном дефиците, который по прогнозам в 2025 году может составить 966,0 тыс унций в третий раз подряд. Второй причиной является повысившийся спрос на физический металл со стороны потребителей в США, о котором в начале мая сообщило агентство Bloomberg. По мнению экспертов, американские производители обеспокоены тем, что активы этой группы, могут оказаться под тарифными ограничениями. Следует напомнить, что пошлины на сталь и алюминий сейчас составляют 50,0%, и, если подобные ограничения будут введены на платину, это может привести к нарушениям в глобальной цепочке поставок. Третьей причиной стала возросшая востребованность XPT в качестве «убежища»: текущая геополитическая ситуация настолько непредсказуема, что золото уже долгое время перекуплено, а цена в 3,5 тыс долларов за унцию оставляет малый потенциал для прибыли, что заставляет инвесторов всё чаще обращать внимание на альтернативы. Согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), количество позиций на покупку среди контрактов, обеспеченных реальными деньгами, составило 40,248 тыс, а позиций на продажу — 23,454 тыс, почти сравнившись со статистикой по серебру. На Чикагской товарной бирже (CME Group) в начале мая средний объём торгов контрактами на платину составлял 18,0-20,0 тыс позиций, то теперь он повысился до 82,0 тыс, а рекорд прошлого четверга в 115,0 тыс даже опережает аналогичные показатели для основного конкурента.
Помимо основообразующих фундаментальных факторов о возможном продолжении роста в ближайшем будущем свидетельствуют технические индикаторы.
На месячном графике цена продолжает активно отдаляться от недавно пробитой линии сопротивления разворотного паттерна «бриллиант» с динамически сужающимися границами 1080.00–850.00.
На недельном временном интервале видно, как в настоящий момент инструмент приближается к максимуму 1310.00, и в случае закрепления выше него вероятен тест отметки 1700.00.
Ключевые уровни предлагаем рассмотреть на дневном графике.
Как видно на графике, текущее движение развивается в рамках локального восходящего пятиволнового тренда. Текущее движение вверх может стать пятой волной, а ключевым сопротивлением сейчас выступает максимум 1310.00.
В районе пробитой линии сопротивления паттерна на отметке 1100.00 располагается зона отмены сигнала на покупку. В случае разворота цены у максимума и возврата к нисходящей динамике восходящий сценарий будет либо отменён, либо отложен по времени, и открытые позиции на покупку следует ликвидировать.
В районе февральского максимума 2013 года на отметке 1700.00 располагается целевая зона, в случае достижения которой следует фиксировать прибыль по открытым длинным позициям.
Более подробно уровни входа в сделки следует оценить на четырёхчасовом графике.
Уровень входа располагается на отметке 1310.00, которая является текущим максимумом, сформированным на прошлой неделе, а для получения сигнала на вход может потребоваться всего несколько дней. Технически будет реализовано преодоление уровня сопротивления, после чего на пути цены к цели 1700.00 значимых сопротивлений не останется, и позиция может быть реализована.
Учитывая среднедневную волатильность торгового инструмента за последний месяц, которая очень сильно возросла и сейчас составляет 1980,0 пункта, движение до целевой зоны 1700.00 может занять примерно 65 торговых сессий, однако при её возрастании время сократится до 54 торговых дней.