USD/JPY: японские нефтеперерабатывающие компании просят разрешить использование нефти из стратегических резервов

Доминирующим фактором, переопределившим траекторию котировок на ближайшие недели, остаётся эскалация американо-иранского конфликта. Так, 6 марта президент США Дональд Трамп потребовал от исламской республики безоговорочной капитуляции, отказавшись от переговоров. Продолжается уничтожение перерабатывающих предприятий в районе Тегерана, в то время как иранские беспилотники атакуют мирные и военные объекты всему региону, включая международный аэропорт Дубая и энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии. Ормузский пролив, через который проходило около 20,0% мировых поставок углеводородов, официально заблокирован, в результате чего цена Brent Crude Oil превысила 82,0 доллара за баррель, и для Японии, чьи объёмы топлива практически на 100,0% являются импортированными, это означает резкое ухудшение условий торговли, рост внешних платежей и значительное структурное давление на иену. Учитывая эти факторы, нефтеперерабатывающие национальные компании обратились к правительству с просьбой разрешить использование сырья из стратегических резервов страны. По данным министерства торговли, на конец прошлого года их объёмы были достаточны на 254 дня, что включает в себя государственные запасы на 146 дней и частные — на 101 день.

В этих условиях дальнейшие действия Банка Японии остаются неопределёнными: так, заместитель главы регулятора Рёдзо Химино заявил, что базовый подход к денежно-кредитной политике не изменился, однако отказался подтвердить готовность к её ужесточению в апреле. Министр экономики, торговли и промышленности Акадзава Рёсэй вылетел в США для проведения переговоров по второму пакету проектов японских инвестиций и займов в американскую экономику в размере 550,0 млрд долларов (около 86,0 трлн иен), что является одним из ключевых элементов тарифного соглашения. Чиновник планирует провести совещание с министром торговли Говардом Лютником для обсуждения строительства реактора следующего поколения, медеплавильного завода и прочих инициатив, которые Япония считает приоритетными. Его визит пройдёт накануне встречи премьер-министра Такаити Санаэ с Трампом. Напомним, что в феврале был объявлен первый пакет из трёх проектов на сумму 36,0 млрд долларов: газовая электростанция, глубоководный терминал для экспорта нефти и производство синтетических алмазов.

Стоит отметить, что в феврале Верховный суд США признал указанные пошлины республиканской администрации недействительными, в ответ на что правительство ввело единый 10,0% налог для всех стран, а министр финансов Скотт Бессент заявлял о возможном повышении его до 15,0% в течение недели. Ранее взаимные тарифы были установлены на уровне 25,0%, но по соглашению действовали специальные правила: если базовая ставка находится ниже 15,0%, применяется 15,0%, а если 15,0% и выше — действующий тариф остаётся.

В среду в 14:30 (GMT+2) эксперты обратят внимание на публикацию индекса потребительских цен, а в пятницу в то же время — на пересмотренный валовой внутренний продукт (ВВП) и на индикатор цен расходов на личное потребление, который, как ожидается, составит 0,3% в месячном выражении: если данные подтвердят устойчивость инфляции на фоне энергетического шока, ожидания смягчения политики ФРС США дополнительно уменьшатся, что поддержит доллар и позволит паре протестировать уровень 159.00.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера растут, а ценовой диапазон расширяется, освобождая “быкам” путь к новым максимумам, индикатор MACD сохраняет прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии), а Стохастик заметно поднялся после продолжительного флэта вблизи отметки «80» и располагается вблизи отметки «100», указывая на значительные риски перекупленности актива в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 159.00, 159.45, 160.00, 161.00.

Уровни поддержки: 158.50, 158.08, 157.50, 157.00.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать после пробоя уровня 159.00 вверх с целью 160.00. Стоп-лосс — 158.50. Срок реализации: 1–2 дня.

Короткие позиции можно открывать после отскока от уровня 159.00 и пробоя уровня 158.50 с целью 157.50. Стоп-лосс — 159.00.