Прогноз курса EUR/USD: ценовой диапазон расширяется снизу, освобождая «медведям» путь к новым минимумам

Так, число рабочих мест сократилось на 92,0 тыс при консенсус-прогнозе в 58,0 тыс, что резко контрастирует с 126,0 тыс в январе (пересмотрен в сторону понижения со 130,0 тыс), а уровень безработицы вырос с 4,3% до 4,4%. Сфера здравоохранения, традиционно являющаяся одной из главных драйверов найма, лишилась 19,0 рабочих мест — во многом из-за протестных акций медицинских работников, направленных на изменение кадровой политики, повышение заработной платы и улучшение условий труда (на этом фоне порядка 31,0 тыс специалистов временно приостановили работу). При этом индексация заработной платы проходит в плановом режиме: средний почасовой заработок увеличился на 3,8% в годовом выражении, а количество первичных заявок на пособие по безработице осталось на отметке 213,0 тыс, ниже предварительных оценок в 215,0 тыс, среднее количество заявлений за четыре недели уменьшилось с 220,50 тыс до 215,75 тыс, а общее — увеличилось с 1,822 млн до 1,868 млн. Таким образом, слабая статистика является сигналом для ФРС США для возвращения к «голубиному» циклу и сокращению стоимости заимствований с текущих 3,50–3,75%, хотя в настоящий момент инструмент Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool указывает на 95,4% вероятность сохранения текущих параметров.

На этом фоне наиболее интересными для инвесторов становятся комментарии монетарных властей. Так, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что конфликт США и Ирана усилил неопределённость дальнейших действий регулятора, и, если ранее чиновник рассчитывал хотя бы на одно сокращение процентной ставки в этом году, то теперь считает необходимым занять выжидательную позицию для оценки влияния боевых действий на ситуацию. Его коллега из ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс допустил смягчение, если индекс потребительских цен продолжит устойчиво снижаться к 2,0%, и спрогнозировал рост ВВП на 2,5% в этом году благодаря стимулирующим фискальным мерам, благоприятным финансовым условиям и значительным инвестициям в искусственный интеллект (ИИ). 

Тем временем, позиции единой валюты остаются под давлением дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Блокировка Ормузского пролива Корпусом стражей исламской революции (КСИР), через который проходит около 20,0% мировых поставок нефти, а также последовательные удары по энергетической инфраструктуре в регионе, привели к стремительному подорожанию нефти марки Brent Crude Oil выше 82,0 доллара за баррель, что, безусловно, станет причиной ухудшения условий торговли. Производство сжиженного природного газа в Катаре, одном из крупнейших мировых экспортёров, было приостановлено после атак на газовые объекты, выступив драйвером роста цен в ЕС на 38,0–45,0%, а на отдельных торговых платформах — и более чем на 50,0% по сравнению с отчётами, публикуемыми до 28 февраля.

Котировки евро неспособна поддержать и макроэкономическая статистика: так, объём розничных продаж в январе опустился на 0,1% в месячном выражении при прогнозе в 0,3%, хотя годовой показатель превысил ожидания, достигнув 2,0%. Валовой внутренний продукт (ВВП) по итогам четвёртого квартала вырос лишь на 0,2% в квартальном и 1,2% в годовом выражении, указывая на замедленные темпы восстановления на фоне сохраняющихся торговых и внешних рисков, поэтому рыночные ожидания относительно дальнейших шагов монетарных властей остаются стабильными и фиксируют более чем 96,0% вероятность фиксации текущих параметров на мартовском заседании. Тем не менее, «инфляционный шок» от стремительного повышения цен на энергоносители начинает закладываться в цены, и рынки уже обсуждают возможность изменения денежно-кредитных условий, что для валюты обычно является позитивным фактором, но в текущих условиях неспособно компенсировать геополитическое давление. На прошлой неделе вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос, глава Немецкого федерального банка Йоахим Нагель и председатель Банка Финляндии Олли Рен подтвердили, что в случае перехода ближневосточного конфликта в долгосрочную стадию может начаться значительное замедление деловой активности, а глава Банка Испании Хосе Луис Эскрива добавил, что чиновники вряд ли проведут корректировки процентной ставки на ближайшем заседании и выразил надежду на то, что экономический ущерб от кризиса окажется ограниченным.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон расширяется снизу, освобождая «медведям» путь к новым минимумам. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик тестирует отметку «20» на пробой вниз, что указывает на существенные риски перепроданности единой валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.1529, 1.1577, 1.1600, 1.1621.

Уровни поддержки: 1.1500, 1.1450, 1.1400, 1.1367.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD 

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 1.1500 вниз с целью 1.1367. Стоп-лосс — 1.1577. Срок реализации: 1–2 дня.

Отскок от уровня 1.1500 как от поддержки с последующим пробоем отметки 1.1577 вверх может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 1.1700. Стоп-лосс — 1.1500.