Доллар укрепляется: рынок оценивает ФРС, ВВП ЕС и риски для нефти

Накануне были опубликованы недельные данные по состоянию рынка труда: число первичных заявок на пособие по безработице скорректировалось с 210,00 тыс до 209,00 тыс, выше прогноза в 206,00 тыс, среднее количество заявлений за последние четыре недели — с 204,00 тыс до 206,25 тыс, а общее — с 1,865 млн до 1,827 млн относительно ожиданий в 1,860 млн. Между тем, президент Дональд Трамп заявил о намерении отозвать сертификацию бизнес-джетов Bombardier Global Express и ввести 50,0% пошлины на все самолёты, произведённые в Канаде, если регулирующий орган страны не сертифицирует авиалайнеры американской компании Gulfstream Aerospace Corp. Стоит отметить повышение внимания инвесторов к смене руководства ФРС США, которое состоится в мае после истечения срока действия полномочий её главы Джерома Пауэлла: ранее эксперты предполагали, что ему на смену придёт Кевин Хассетт, сторонник агрессивной «голубиной» риторики, однако сегодня глава Белого дома сделал выбор в пользу Кевина Уорша, члена совета управляющих в 2006–2011 годах. Чиновник считается приверженцем денежно-кредитной дисциплины и более высоких реальных процентных ставок, что делает возможным укрепление доллара в долгосрочной перспективе.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к иене, но слабеет в парах с фунтом и американским долларом.

Инвесторы оценивают предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) ЕС: в четвёртом квартале показатель достиг 0,3% относительно ожидаемых 0,2% в квартальном исчислении 1,3% вместо 1,2% — в годовом на фоне увеличения внутреннего потребления и инвестиций, компенсировавших снижение объёмов экспорта. Германия демонстрирует тенденцию к восстановлению: ВВП составил 0,3% против предполагаемых 0,2% и 0,4% вместо 0,3%, соответственно, при этом январский индекс потребительских ускорился с 0,0% до 0,1% в месячном исчислении и с 1,8% до 2,1% — в годовом, оставаясь близко к цели Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2,0%. Между тем, безработица в ЕС замедлилась с 6,3% до 6,2%, что является дополнительным свидетельством устойчивости экономики блока.

Великобритания

Британская валюта сегодня укрепляется по отношению к иене и евро, но слабеет по отношению к американскому доллару.

В декабре количество одобренных ипотечных кредитов выросло на 61,01 тыс, меньше как прогнозов в 65,00 тыс, так и предыдущего показателя в 64,07 тыс, а их объём увеличился на 4,6 млрд фунтов, превзойдя ожидания в 4,5 млрд фунтов: потребительские займы скорректировались с 2,143 млрд фунтов до 1,524 млрд фунтов, а показатель для частных лиц — с 6,6 млрд фунтов до 6,1 млрд фунтов, сохраняя стабильность, в то время как ипотечный сектор демонстрирует слабость, поскольку рынок жилья замедляется после отмены льготного налогообложения. Между тем, во время визита премьер-министра Кира Стармера в КНР был достигнут ряд соглашений: со 2 февраля Китай снизит пошлины на импорт виски из Великобритании с 10,0% до 5,0%, что станет стимулом для производителей алкогольной продукции.

Япония

Иена слабеет по отношению к евро, фунту и американскому доллару.

В центре внимания инвесторов находятся январские данные по инфляции в столичном регионе Токио: индекс потребительских цен снизился с 2,0% до 1,5% в годовом исчислении, а базовый показатель — с 2,3% до 2,0%, приблизившись к целевому показателю Банка Японии и обновив минимум за последние 15 месяцев на фоне удешевления бензина и продуктов питания, однако, вероятнее всего, эта статистика не повлияет на «ястребиную» риторику национального регулятора в ближайшей перспективе. Кроме того, в декабре объём промышленного производства составил –0,1% относительно прогнозов в –0,4%, а розничные продажи за аналогичный период достигли –0,9% вместо предполагаемых 0,7%.

Австралия

Австралийский доллар укрепляется по отношению к иене, но слабеет в парах с фунтом, евро и американской валютой.

Сегодня были опубликованы данные по оптовой инфляции: в четвёртом квартале индекс цен производителей снизился с 1,0% до 0,8% вместо ожидаемого роста до 1,1% в квартальном исчислении и остался на отметке 3,5% — в годовом, значительно превысив целевой диапазон Резервного банка Австралии (РБА) 2,0–3,0%. Поступление на рынок этой статистики существенно увеличивает вероятность корректировки процентной ставки на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании регулятора, которое состоится на следующей неделе.

Нефть

Первоначальное снижение нефтяных котировок сменилось ростом, а фундаментальный фон остаётся благоприятным для дальнейшего развития положительной динамики.

На текущей неделе США продолжили сосредоточение военных сил в районе Ирана, что повышает возможность прямого военного вмешательства во внутренние дела страны и существенного увеличивает вероятность перебоев в поставках «чёрного золота» из региона: в случае блокирования Ормузского пролива предложение на рынке уменьшится ориентировочно на 20,0 млн баррелей в сутки. С другой стороны, как сообщают источники агентства Reuters, участники сделки ОПЕК+, скорее всего, всего продлят паузу в увеличении добычи на март, а большинство ведущих экономистов, опрошенных организацией, прогнозируют среднегодовую цену барреля нефти марки Brent Crude Oil в 60,0 доллара.